האתגר הגדול של בזק: קבלת אישור ממשרד התקשורת לביטול ההפרדה המבנית

ביטול חובת קיום בעל שליטה בבזק היא הזדמנות לעשות זום אין למצב החברה הנוכחי אשר אליו הובילו בעלי השליטה: בראש ובראשונה, פריסת הסיבים המהירה של בזק בזמן כל כך קצר, שהובילה אותה לעקוף במהירות את הפריסה של מתחרותיה על אף שנכנסה באיחור רב לשוק, התבררה כהחלטה נכונה. הן הכמות הגדולה של הלקוחות הקיימים של הקבוצה באינטרנט נחושת והן הפריסה המהירה של הסיבים הובילו את בזק למכור חבילות סיבים במהירות, כך שברבעון השני ל־2022 בזק הצליחה לגייס עוד 37 אלף מנויים לשירות הסיבים שלה. גיוס לקוחות הסיבים העלה את ההכנסה הממוצעת למנוי אינטרנט ל־113 שקל בסוף יוני 2022, עלייה של שבעה שקלים בחצי שנה בלבד.

על אף ההישגים המרשימים של החברה בתחום הסיבים, התחרות בתחום האינטרנט מראה את אותותיה ומספר מנויי האינטרנט של החברה ירד ב־2,000 לקוחות במהלך הרבעון השני השנה. כדי להתמודד עם התחרות, בזק מתכוונת להעלות הילוך בתחום המכירות וכתוצאה מכך היא הורידה לאחרונה את מחיר ההתקנה של סיב ביתי מ־450 שקל לדירה ל־300 שקל, ומ־900 שקל בבית פרטי ל־600 שקל.

גם חברת פלאפון מסמנת סיבה לאופטימיות אחרי שנים קשות בתחום הסלולר: לצד צמיחה במנויי החברה ברבעונים האחרונים, ההכנסה הממוצעת למנוי סלולר בפלאפון עלתה ב־3 שקלים בשנה האחרונה, בעיקר בשל מכירת חבילות דור חמש. מכיוון שעדיין נתח קטן מלקוחות פלאפון רכשו חבילות אלו, ושכעת פריסת הדור החמישי בארץ כמעט אינה מורגשת, הרבעונים האחרונים כנראה ימשיכו לשקף צמיחה בתחום זה.

בתחום הטלוויזיה לעומת זאת, אין חדשות מזהירות. yes אמנם גייסה ברבעון השני לשנת 2022 3,600 מנויי טלוויזיה חדשים בתחום אשר נמצא בסטגנציה, אך המגמה הטבעית של שוק הטלוויזיה תמשיך להיות התכווצות. ההכנסה הממוצעת למנוי טלוויזיה ירדה ב־2 שקל בשנה וב־6 שקל בחצי שנה, והיא ממשיכה לרדת מדי רבעון בשל מעבר לקוחות לחבילות זולות יותר. כנראה שגם שיתוף הפעולה עם דיסני פלוס, אשר מספק ללקוחות yes חצי שנה חינם בשירות הסטרימינג הבינלאומי, לא יצילו את החברה בטווח רחוק מהתכווצות בשל הקשיים בתחום.

חדשות טובות שחברת yes קיבלה לאחרונה היא אישור למכור חבילות טלוויזיה יחד עם שירות ספק אינטרנט, דבר שאם ייושם כראוי יכול להיות גם הוא דחיפה קטנה קדימה לכל הקבוצה.

שני מהלכים נוספים שכנראה סייעו לצמיחת החברה הם פיתוח המגזר העסקי, מהלך שהוביל המנכ"ל הקודם דודו מזרחי, ומימוש מהלך התייעלות תלת־שנתי בחברות־הבנות שהוביל המנכ"ל שלהן אז רן גוראון והסתיים ב־2021, ואשר הוביל לירידה בהוצאות השכר ל־1.8 מיליארד שקל ולחיסכון כללי של 390 מיליון שקל בהוצאות. כל אלה הובילו לכך שהרווח הנקי של הקבוצה כולה צמח ב48.6% לעומת 2020, ל־1.18 מיליארד שקל.

שתי רגולציות נוספות טלטלו את בזק השנה — הראשונה היא ביטול ההפרדה המבנית בין ספק לתשתית, שהובילה לפעול להעברת לקוחות הספק בזק בינלאומי לשירות אחוד בחברת בזק. הרגולציה הזו היא בשורה טובה לבזק, שחיכתה לה זמן רב, וצפויה לסייע בייעול החברה. ההחלטה השנייה שהשפיעה על החברה היא ההפחתה בתעריפי הטלפוניה הקווית של בזק, אשר צפויה להוזיל את התעריפים לצרכן ב־40%, לחסוך לציבור כ־400 מיליון שקל בשנה ולהוריד את התשלום החודשי של מנויי הטלפון מ־60-50 שקל בחודש בממוצע ל־40-30 שקל.

בזק הודיעה החודש על ביטול האיחוד בין בזק בינלאומי ל־yes רק כמה חודשים לאחר שהודיעה עליו. מיזוג חברות אלפא היה אמור לחסוך לבזק מאות מיליוני שקלים, והסיבה לסיבוב הפרסה הוא הקשיים שהערים ועד העובדים של אלפא על החברה בניסיון למנוע את האיחוד, כנראה מכיוון שניסה להימנע ממצב שבו עובדי בזק בינלאומי עוברים לוועד העובדים של yes, השייך להסתדרות הלאומית. כתוצאה מביטול האיחוד, חברת בזק בינלאומי צפויה להישאר חברת אינטגרציה שתספק שירותי תקשורת לעסקים, כך שיציאתם מתחום ספק האינטרנט כנראה תוביל לפיטורים מאסיביים.

שינוי נוסף מתרחש בשורת הניהול בקבוצת בזק שהתחלפה לאחרונה. רן גוראון, לשעבר מנכ"ל החברות הבנות, עבר להיות מנכ"ל בזק קווי, ואילן סיגל, לשעבר מנכ"ל גולן טלקום, מונה למנכ"ל החברות הבנות. כאשר אחת השאלות שעולות היא האם סיגל יצליח לצנן את היחסים הקשים עם הוועד.

האתגר הגדול ביותר של בזק, אליו ניצבים כעת פניהם של המנהלים בחברה הוא קבלת אישור ממשרד התקשורת לבטל את ההפרדה המבנית בין החברה האם והחברות הבנות ולמכור חבילות טריפל. אישור זה צפוי לחסוך לחברה כסף רב בשל האיחוד עם yes, ומשרד התקשורת צפוי לדון בו בחודשים הקרובים. נכון לעכשיו, משרד התקשורת אינו שולל את המהלך אך מתנה אותו באחוזי נתח השוק של בזק בפרק הזמן הקרוב. עוד דרך פעולה שבה המשרד יוכל לבחור היא לבצע את ביטול ההפרדה המבנית בהדרגה, ולהתחיל משלב ראשון בו בזק תוכל למכור חבילות טריפל עם מותג הלואו־קוסט של yes, בשם sting. לאחר יישום השלב הראשון המשרד יוכל לבחון האם להמשיך לביטול כללי של ההפרדה המבנית. במקביל, המשרד צפוי לעדכן בשנה הקרובה את תעריפי השימוש בצינורות התת־קרקעיים של בזק לפריסת סיבים אופטיים וכן את המחיר שחברות נדרשות לשלם לה על שימוש בסיבים שלה.

נכון לעכשיו, המשרד נוטה לחשוב שהורדת מחיר השימוש בסיב אינה כדאית עד שחברות התקשורת יסיימו לפרוס את תשתית הסיבים שלהן, כי היא עלולה להאט את פריסת הסיבים של כלל החברות. שתי החלטות אלו שהתשובות אליהן יעלו בחודשים הבאים ישפיעו דרסטית על הצמיחה של בזק.