וול סטריט, סנטה קלאוס | AP
שווי האופציות זינק ב-152%: המשקיע שהימר ב-36 מיליון דולר על 'ראלי סנטה קלאוס'
נאום פאוול האיר פנים למשקיעים בעיצומה של עונת החגים הידועה בעיקר בעליות: אלמוני קנה אתמול 20 אלף 'אופציות קול' על עלייה במדד S&P 500 ל-4,175 נק' עד סוף השנה; הזינוק אמש במדד הקפיץ את שווי האופציות מ-20 דולר לאופציה ל-50.45 דולר - והמשקיע ברווח פוטנציאלי של 54 מיליון דולר; משקיע אחר רכש אתמול 7 אלף 'אופציות קול' ושוויין שולש
מהמרים על סנטה: משקיע רכש אתמול אופציות ב-36 מיליון דולר על ראלי ב-S&P 500 והוא כבר ברווח של 152% אחרי הזינוק אמש במדד, כך פורסם בבלומברג. תוקפן של האופציות ב-30 בדצמבר.
במהלך המסחר אתמול רכש המשקיע 20 אלף 'אופציות קול call' (אופציות רכש) על עלייה של המדד לרמה של 4,175 נק'. אמש קפץ המדד ב-3.1% ל-4,080 נק', ועל כן האופציות שהיו שוות קודם לכן 20 דולר לאופציה, שוות עתה 50.45 דולר כל אחת – קרי מדובר ברווח פוטנציאלי של 152% על ההשקעה - או 54.7 מיליון דולר.
משקיע נוסף רכש אתמול 7 אלף אופציות קול על עלייה של המדד לרמה של 4,150 נק'. הוא שילם 21.60 דולר לאופציה, ושווי האופציות כמעט שולש אחרי הזינוק אמש, למחיר של 60.60 דולר לאופציה.
האחראי לזינוק אתמול ב-S&P 500 ובמדדי דאו ג'ונס ובמיוחד בנאסד"ק שהמריא ב-4.4%, הוא יו"ר הפד ג'רום פאוול. הוא נאם במהלך המסחר ואמר כי הבנק עשוי להתחיל להאט את קצב העלאות הריבית כבר בהחלטה הבאה בעוד שבועיים.
הבנק המרכזי הקפיץ את הריבית ב-0.75% ארבע פעמים ברצף, ובכיריו, כולל היו"ר, החלו לרמוז לאחרונה כי ההעלאה הבאה, האחרונה לשנה זו, תהיה של חצי אחוז. זאת לאחר התקררות מעטה באינפלציה. והנאום אמש הגביר את הסיכויים להעלאה מתונה (ל-67.5%). משום כל אלה, מדד S&P 500 זינק ביותר מ-10% מאז רמתו הגרועה השנה באוקטובר.
בנוסף לכל זה, משקיע אחר מכר פוזיציות שורט על מדד S&P 500, תוך שהוא רוכש אופציות קול על עלייה של המדד. הוא נפטר מ-27 אלף אופציות פוט
put (אופציות מכר) שתוקפן עד ינואר על ירידה של המדד עד ל-3,600 נק'. כדי להיפטר מאופציות הפוט, הוא רכש 9 אלף אופציות קול, שתוקפן עד ה-30 לדצמבר, כי המדד יטפס עד ל-4,200 נק'. שווי האופציות זינק אמש ב-27 דולר לאופציה למחיר של 40.50 דולר.
סטיב אולריד Steve Allread מחברת ייעוץ ההשקעות Cutter & Co אמר כי הראלי ב-S&P 500 אמש קרה הרבה בגלל פוזיציות שורט שחוסלו כדי לקזז הפסדים. "אני לא חושב שהראלי האחרון במדד משנה משהו במגמה הכוללת שלו – הוא בעיקר עלה בגלל שאנשים מתלהבים מדי מנאום פאוול, לצד חיסול פוזיציות שורט".
תקופת החגים (סוף השנה האזרחית) ידועה בדרך כלל בעליות בוול סטריט (סנטה קלאוס-ראלי), ועל כן חלק מהמשקיעים פונים לאופציות קול כדי "לחגוג" את העליות. זאת, למרות שאנליסטים בכירים בוול סטריט לצד אנשי עסקים בכירים, מזהירים כי הרע מכל עוד לפנינו.