האיש שחזה את משבר הפיננסים של 2008: "הקריפטו לקראת הכחדה"

משבר בקריפטו לא מספיק? המנכ"ל והאסטרטג הראשי של ענקית ההשקעות Euro Pacific Capital פיטר שיף Peter Schiff, שחזה את הבועה הפיננסית שהובילה למשבר הכלכלי ב-2008, צופה התרסקות מוחלטת של סקטור המטבעות הווירטואליים, כך פורסם ביאהו פייננס.

הסקטור סובל מבעיות קשות בנזילות ומציע קורבנות חדשים כמו בורסת המסחר בקריפטו FTX שקרסה אחרי נסיגה חדה השנה במחירי המטבעות, לצד נפילה במניות הקריפטו בוול סטריט.

כלכלנים ואנליסטים רבים בשוק צופים "חורף קריפטו", כמו הבנק הבריטי הבינלאומי סטנדרט צ'רטרד שצופה ב-2023 צניחה של 70% בביטקוין, אחרי שכבר נפל השנה ביותר מ-60%. לפי הבנק, ירידות נוספות בוול סטריט ימשיכו להשפיע ישירות על סקטור הקריפטו שצפוי לספוג עוד פשיטות רגל כמו ב-FTX, והמשקיעים יפנו לחוף המבטחים של הזהב שיטוס ב-30%. ומנגד יש כאלה (כמו גורו ההשקעות קתרין ווד) שצופים כי הביטקוין יגיע עד 2030 לשווי של מיליון דולר.

אבל המושג "חורף קריפטו" crypto winter קטן על שיף. לדעתו המונח הזה רחוק מלתאר את המצב האמיתי: "זה לא חורף קריפטו, כי זה מרמז שהאביב יגיע. וזה גם לא עידן הקרח בקריפטו, כי גם זה הסתיים אחרי כמה מיליוני שנים", צייץ בטוויטר. "אלא שמדובר בהכחדה של הקריפטו", הנחית בציוץ.

זו לא הפעם הראשונה ששיף מזהיר מפני קריסה בקריפטו. בשנה שעברה כשמחיר הביטקוין זינק ל-50 אלף דולר (בטרם הגיע בנובמבר לשיא של כמעט 69 אלף דולר), וכשנראה שהמטבע היה בלתי ניתן לעצירה, אמר שיף כי "למרות שקיים סיכוי ששוויו יגיע גם ל-100 אלף דולר – תנועה חדה מטה עד למחיר אפסי קבוע, היא בלתי נמנעת".

אז באילו נכסים שיף כן מאמין? זהב, מניות חסינות ממצב של מיתון במשק (כמו מניות עם אחוז דיבידנד גבוה), וגם – מניות מסקטור החקלאות.

זהב: שיף הוא חובב נלהב של המתכת היקרה כבר הרבה שנים. בעבר אמר כי "הזהב, בניגוד לדולר לו אין ערך מהותי, כן ישמור על ערכו, ותמיד תוכלו לקנות אוכל באמצעות הזהב". כששיף צייץ על ההכחדה הקרובה של הקריפטו הוא ציין באותה נשימה כי "ערך הזהב יעלה".

והחברה אותה הוא מנהל מחזיקה נכון לסוף ספטמבר ב-1.655 מיליון מניות של חברת הכרייה באריק גולד Barrick Gold וכמות נכבדת של מניות חברות כריה נוספות. מחיר מניית באריק עומד נכון לנעילה אמש על 16.86 דולר. בחישוב קל שווי האחזקה בחברה עומד על 27.9 מיליון דולר. והיא מהווה 6.8% מתיק ההשקעות של Euro Pacific Capital, האחזקה הגדולה ביותר של החברה.

בתקופה של אי ודאות כלכלית, הזהב, ומתכות נוספות כמו כסף, נחשבים לנכסים מבוקשים כחופי מבטחים מפני מפולת בשוקי ההון (הדולר נחשב לא פחות כמקלט בטוח). עלייה בערכו של הזהב משמעה עלייה במניות כריית המתכת בוול סטריט.

מניות עם אחוז דיבידנד גבוה: האחזקה השניה בגודלה בחברה אותה מנהל שיף היא ענקית הטבק British American Tobacco שמהווה 5.3% מתיק ההשקעות שלה. חברת הטבק מחלקת בכל רבעון דיבידנד של 74 סנט למניה (מחיר המניה עומד עתה על 42 דולר), ועל כן מדובר בתשואה שנתית של 7% על השקעה במניה.

Euro Pacific Capital מחזיקה גם במניות (שמהווה 3.5% מתיק ההשקעות) של המתחרה פיליפ מוריס שמחלקת דיבידנד גבוה – עם תשואה שנתית של 5%. מניות כמו של חברות סיגריות מושפעות פחות מהמצב בבורסה, כשהביקוש (בשל התמכרות הצרכן) חסין ברובו לזעזועים כלכליים.

חקלאות: שיף לא מדבר רבות על חקלאות, כמו על זהב. אך החברה אותה הוא מנהל מחזיקה ב-124,818 מניות של יצרנית הדשנים Nutrien. במחיר של 76.25 למניה נכון לנעילה אמש, שווי האחזקה עומד על 9.5 מיליון דולר. Nutrien היא אחת מהגדולות בתחומה בעולם (שווי החברה בוול סטריט כמעט 40 מיליארד דולר), וחסינה מפני משבר בשוק ההון.

בתשעת החודשים הראשונים של 2022 רשמה החברה רווח שיא של 6.6 מיליארד דולר. המניה מטפסת ב-2% השנה בעוד מדדי המניות המובילים במינוס דו ספרתי.