ה-Embedded Finance כבר כאן - מה השלב הבא?

בשנים האחרונות חזינו בעליה במספר חברות הפינטק הישראליות, ולצמיחתן של חברות ענק כגון Melio ,Pagaya ,Payoneer, Next Insurance. ועם ההצלחה, גדל גם התיאבון של המשקיעים. בנוסף, המוסדות הפיננסיים המסורתיים יותר, דוגמת בנקים וחברות ביטוח, עוברים טרנספורמציה דיגיטלית איטית אך שאפתנית כדי לעמוד בקצב הופעת החברות החדשות.

תנופת פינטק זו זוכה לתשומת לב גם מחוץ לעולם ההייטק. עסקי מסחר אלקטרוני, מסעדות, קמעונאות, אפילו סוכנויות רכב, כולם מודעים יותר לכך שבכל מקום שבו ישנה עסקה פוטנציאלית, יש מקום לפתרונות פינטק יצירתיים ויעילים.

ניתן לומר שפינטק משנה את העולם, ותחום embedded finance עומד לתפוס את מרכז הבמה. לפי מספר אומדנים, שווי שוק ה-embedded finance צפוי לעבור את ה-7 טריליון דולר בעשר השנים הקרובות. הגיע הזמן שכל הצדדים המעורבים בעסקאות פיננסיות - מוסדות פיננסיים, עסקים ומשתמשי קצה - יאמצו את היתרונות של embedded finance, לרבות תשלומים, הלוואות ומוצרים ושירותים פיננסיים אחרים.

Embedded finance היא שילוב של פתרון פיננסי, כמו תשלומים, הלוואות או ביטוח, ישירות לתוך התשתית של העסק. היא מציעה כל סוג של מוצר פיננסי בכל נקודת מכירה רלוונטית, תוך עקיפת המוצרים המסורתיים או אלו שאינם מוטמעים. בנוסף לייעול תהליכים ללקוחות, פתרון זה עוזר גם לארגונים לנצל אפיקי הכנסה נוספים הנמצאים כבר בהישג ידם.

כנראה שכבר השתמשתם ב-embedded payments כששילמתם עם הטלפון החכם עבור כוס קפה או נסיעה בתחבורה ציבורית. ומה בנוגע ל-embedded insurance בזמן רכישת מכונית חדשה: במקום להתקשר לסוכן ביטוח לרכישת פוליסה לפני הנסיעה הראשונה ברכב, הגיוני יותר גם עבור הקונה וגם עבור סוכנות הרכב שהרכישה תתבצע בנקודת המכירה (טסלה ויצרנים אחרים לקחו תהליך זה צעד אחד קדימה עם ביטוח בזמן אמת המבוסס על התנהגות נהיגה).

לשיטה זו השלכות משמעותיות גם על שוק ה-B2B. קחו לדוגמה את ההלוואות לעסקים קטנים: לפי הבנק הפדרלי בארה"ב, שיעור הדחיה של הלוואות לעסקים קטנים בארה"ב שאותן מבקש בעל העסק מהבנק הנוכחי שלו הוא בסביבות 80%. כבר היום לא קל להקים מסעדה, למכור מוצרים דרך האינטרנט או להקים עסק בתחום "gig economy". ועכשיו בעלי עסקים אלו צריכים גם לרדוף אחרי הבנקים כדי לקבל בסופו של דבר הלוואות. הסיבה לכך היא שהבנק או הישות הפיננסית לא יודעים איך לחתם סוגים אלה של עסקים, שכלכלת היחידה לא עובדת, או שהם פשוט לא מספקים את המוצר הספציפי הזה.

אבל בתור עסק קטן או בינוני, הבחירה היעילה והמועדפת ביותר היא להישאר עם הבנק המקומי הנוכחי שלהם. בכך שהם מספקים אפשרויות מגוונות יותר ללקוחות קיימים, הבנקים יוצרים הזדמנויות נוספות לקשר עם הלקוחות, מפחיתים את שיעורי הנטישה, ונמנעים מהפניית לקוחות לפתרונות פינטק עצמאיים (וייתכן שגם לא מוכחים). עם embedded lending יש תמריץ לכל הצדדים - מוסדות ותיקים, סטארטאפים חדשים בתחום הפינטק ולקוחות קצה - להיות חלק מתהליך יעיל ונגיש יותר.

במהלך השנים האחרונות חיפשנו ב-Hetz Ventures באופן יזום השקעות בembedded payments ו- embedded lending, ואנחנו גאים לעבוד עם חברות חלוצות בנושא זה.

פבל ליבשיץ הוא שותף כללי בקרן Hetz Ventures