אהרון פרנקל וקבוצה של וליו בייס ודיסקונט קפיטל מתעניינים בסלקום

שני גורמים ישראלים מתעניינים ברכישת השליטה בסלקום ושוחחו בעל פה עם בכירי דסק"ש לגבי רכישת השליטה. ל"כלכליסט" נודע כי אחד הגורמים הוא קבוצת משקיעים בראשות בית ההשקעות וליו בייס יחד עם דיסקונט קפיטל שמנוהלת בידי הילה חימי.

הגורם השני הוא איש העסקים אהרון פרנקל. שני הגופים מדברים על שווי 2.3־2.4 מיליארד שקל לסלקום, אולם שניהם נדחו על הסף כשדיברו על השווי הזה. המשמעות היא שדסק"ש, בעלת השליטה בסלקום, דורשת מחיר גבוה יותר משווי 2.5 מיליארד שקל.

מניית סלקום זינקה מתחילת החודש ב־19%, והחברה נסחרת בשווי של של 1.96 מיליארד שקל. דסק"ש, שבעלי המניות הגדולים בה הם צחי נחמיאס והאחים מייק ודני זלקינד (29% כל אחד), דיווחה אמש כי היא מנהלת מגעים ראשוניים למכירה השליטה בסלקום, וכי לשם כך היא עוצרת מהלך של הצעת רכש חליפין למחזיקי האג"ח.

ההצעה הוגשה ב־5 בנובמבר ולפיה תנפיק דסק"ש סידרת אג"ח חדשה שתוצע למחזיקי האג"ח הקיימים מסדרות ו', י', ו־'יא', שנסחרות בתשואה של קרוב ל־20% ותיקרא סידרה י"ב. היות שהאג"ח הנוכחיות נסחרות מתחת למחיר הפארי משמעותית, הדבר יקל על דסק"ש לשפר את איתנותה הפיננסית שנמצאת במצב מאתגר. עם המצב מתמודדת החברה המנוהלת על ידי נטלי משען בכמה זירות, ובין היתר הובילה משען את מכירת השליטה בחברת הנדל"ן מהדרין לקבוצת דלק.

הבעיה של דסק"ש היא שלמרות שסלקום יפרה את תוצאותיה ברבעון האחרון בו הרוויחה 53 מיליון שקל, היחא החברה הממונפת ביותר מבין חברות הסלולר והיקף החוב שלה הוא 1.9 מיליארד שקל.

נחמיאס והאחים זלקינד יחד עם השותף הנוסף רמי לוי (8%) יכולים היום רק להצטער על כך שלא קידמו מו"מ עם קרן ברוקפילד שהציעה באמצע 2022 לרכוש את השליטה בסלקום לפי שווי של כ־3.5 מיליארד שקל. ברוקפילד ניסתה תחילה לרכוש את אתרי האנטנות של סלקום אבל הסיטה את ההתעניינות לחברה כולה. דסק"ש מכרה באוגוסט אשתקד 9.9% ממניות סלקום תמורת 313 מיליון שקל. מדובר בשווי של 3.1 מיליארד שקל

נודע כי פרנקל לא פנה ישירות לדסק"ש אלא באמצעות גורמים מטעמו. הוא לא חזר עם הצעה נוספת ולא נפתח מו"מ עמו. כך גם לגבי הקבוצה השנייה שכבר גייסה את ההון הדרוש לעסקה.