לקראת סגירה: הפניקס תרכוש נכסים מפסגות ב-310 מיליון שקל

מתקרבים לסגירה: הפניקס נמצאת במשא ומתן מתקדם לרכישת חלק מקרנות הנאמנות של פסגות לצד פעילות ניהול התיקים תמורת 310 מיליון שקל. לפי הודעת הפניקס, הקרנות האמורות מנהלות נכסים בסכום של 17.9 מיליארד שקל והמשא ומתן נמצא בתהליך מתקדם.

חברת הקרנות של פסגות מנהלת נכסים בהיקף של 46.1 מיליארד שקל, והם מהווים את מירב הנכסים של בית ההשקעות. כלומר המשא ומתן למכירה כולל כ-40% מקרנות פסגות. נכון לדצמבר פסגות מנהלת 13 מיליארד שקל בקרנות מסורתיות אשר נחשבות כקרנות הרווחיות בעקבות דמי הניהול אותן הן גובות.

בנוסף החברה מנהלת 7 מיליארד שקל נוספים בקרנות כספיות. זאת ועוד, חברת הקרנות של פסגות, בניהולו של אייל גורן, כוללת כ-27 מיליארד שקל בקרנות סל שמחקות מדדים שמאופיינות בהכנסה נמוכה יותר בשל דמי הניהול הנמוכים הנגבים בהן. התמהיל המדויק לגבי הרכב הקרנות אינו ידוע עדיין.

כזכור, לפני שבועיים כלכליסט דיווח על המשא ומתן בין הפניקס לפסגות כאשר בפסגות שאפו לקבל עבור חברת קרנות הנאמנות שברשותם 600 מיליון שקל. בדיווח שהוציאה הנהלת הפניקס למשקיעים, זו הבהירה כי המשא ומתן מתקיים והמחיר נע בין 480 ל-550 מיליון שקל. אולם מאז הסתבכה צמרת פסגות בחשדות לשימוש במידע פנים בנוגע לעסקת המכירה הקודמת של פסגות שנרכשה ב-2021 על ידי צים, מהלך שככל הנראה פגע במשא ומתן.

רכישת חלק מקרנות פסגות על ידי הפניקס ומיזוגן לתוך קסם, חברה נכדה של הפניקס וזו המנהלת את קרנות הנאמנות, תביא לחברה קרנות בהיקף של 69 מיליארד שקל. כך תהפוך החברה החדשה לחברה הגדולה בישראל לקרנות נאמנות תוך שהיא עוקפת את מיטב שמנהלת נכון לדצמבר כ-60 מיליארד שקל. החברה החדשה של הפניקס תחלוש על כמעט 19% מענף קרנות הנאמנות.

ביוני 2021 רכש רני צים, באמצעות חברת ואליו קפיטל הציבורית שבשליטתו, את קרנות הנאמנות, ניהול התיקים וקרנות הגידור של בית ההשקעות פסגות מידי אלטשולר שחם גמל ופנסיה (החברה הבת הציבורית של בית ההשקעות) תמורת 405 מיליון שקל. צים מחזיק 61.45% ממניות בית ההשקעות.

במסגרת הרכישה נטל צים הלוואה של רבע מיליארד שקל עם שיעבודים לבנק מזרחי. מכירת הקרנות תעזור לצים לשרת את החוב לבנק, ובידו יישאר כ-60 מיליון שקל. אולם במכירה מוותר צים על החלק המכניס ביותר של פסגות קרנות הנאמנות וניהול התיקים.