בתוך שנה: פתאל והמוסדיים השקיעו 700 מיליון יורו במלונות

השותפות של פתאל החזקותוהמוסדיים רוכשת מלון נוסף באנגליה. לאחר שבאוקטובר האחרון רכשה את ה־Dilly בלונדון, כעת מדובר במלון The Grand Brighton, הממוקם על קו החוף של עיר הקיט ברייטון בדרום־מזרח המדינה, כשעה וחצי נסיעה מלונדון.

הרכישה מבוצעת במסגרת המיזם המשותף שהקימה פתאל בשנה שעברה עם כמה גופים מוסדיים להשקעה במלונות באירופה, והשלמתה צפויה בחודש אפריל הקרוב. השותפות תשקיע 60 מיליון ליש"ט (258 מיליון שקל) ברכישת המלון ו־16 מיליון ליש"ט (70 מיליון שקל) נוספים בשיפוצו והרחבתו. 40% מעלות הרכישה והשיפוץ יושקעו ממקורותיה העצמיים של השותפות והשאר באמצעות מימון בנקאי. המימון יילקח בריבית משתנה לתקופה של 5 שנים. בכוונת השותפות להפעיל את המלון תחת המותג Limited Edition" by Fattal".

המלון, שמדורג כמלון חמישה כוכבים ושנפתח לראשונה בשנת 1864, כולל 7 קומות שבהן 201 חדרים, 13 חדרי ישיבות בשטח כולל של כ־1,300 מ"ר, 2 מסעדות ובר, חדר כושר וספא. הוא מוכר כמקום שבו בוצע ניסיון ההתנקשות בחייה של ראשת ממשלת בריטניה לשעבר, מרגרט תאצ'ר, בשנת 1984. תאצ'ר לא נפגעה, אך 5 בני אדם נהרגו.

הבעלים הנוכחיים של המלון היא חברת Wittington Investments שרכשה אותו ב־2014 ב־50 מיליון ליש"ט. להערכת פתאל, שמנהלת שני מלונות אחרים בברייטון תחת המותג לאונרדו, ההכנסות השנתיות מהמלון החדש צפויות להגיע לאחר השיפוץ לכ־21 מיליון ליש"ט וה־EBITDA (רווח תפעולי לפני פחת והפחתות, מימון, מסים והוצאות אחרות) ל־6.5 מיליון ליש"ט.

עם השלמת הרכישה תחזיק השותפות, שמנוהלת על ידי גיא ורדי ויניב אמזלג, 15 מלונות שנרכשו תמורת כ־450 מיליון יורו, כשעלות השיפוץ והרחבת הנכסים מגיעה לכ־250 מיליון יורו נוספים. ברכישת 14 המלונות הקודמים השקיעה השותפות כ־386 מיליון יורו, מהם 112.5 מיליון יורו מכספי הקרן והשאר במימון חיצוני. יחס ה־LTV (ההלוואה לשווי הנכסים) של כלל הנכסים עומד על כ־55%-50%. בכוונת השותפות להגיע לפורטפוליו בהיקף של 900 מיליון יורו. כחלק מכך, היא צפויה להשלים בקרוב רכישה של מלון נוסף במערב אירופה.

עד נובמבר 2022 התקבלו במסגרת השותפות התחייבויות השקעה של 381 מיליון יורו – 95% מהיעד שהוגדר, כשפתאל אירופה, החברה־הבת של פתאל, הראל ביטוח ומנורה מבטחים התחייבו להשקיע 100 מיליון יורו כ"א, ולצדן גופים נוספים כלאומי פרטנרס, אנליסט, מיטב, הכשרה, ושלמה החזקות.

מבין המלונות שנרכשו על ידי השותפות 8 ממוקמים בספרד, 2 בקפריסין, 2 באנגליה ומלונות נוספים ביוון, אוסטריה ופולין. סכום הרכישה הנוכחי, 60 מיליון ליש"ט, הוא השני בשוויו מבין 15 המלונות שנרכשו, כשקדם לו רק ה־Dilly בלונדון, שנרכש באוקטובר 2022 תמורת 90 מיליון ליש"ט, בתוספת 85 מיליון ליש"ט המתוכננות להשקעה בשיפוצו.

בהתאם להסכמי השותפות, פתאל תנהל את המלונות ותקבל בתמורה לכך דמי תפעול של 2% ממחזור ההכנסות של כל מלון, בנוסף לדמי תמריץ של 14% מהרווח התפעולי השנתי שלו.

עם השלמת הרכישה תחזיק פתאל בבריטניה, באופן עצמאי ובאמצעות השותפות, ב־53 בתי מלון ו־3 נוספים בפיתוח, שבהם 12 אלף חדרים. זאת, מתוך 255 בתי מלון של הרשת בסך הכל, מהם 215 פעילים והשאר בפיתוח, שבהם כ־47 אלף חדרים.

בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2022 הגיעו הכנסות פתאל ל־3.9 מיליארד שקל, זינוק של 93% לעומת התקופה המקבילה ב־2021, שהושפעה עדיין ממשבר הקורונה. ברבעון השלישי של 2022 הגיעו ההכנסות ל־1.7 מיליארד שקל, שיפור של 40% ביחס לרבעון המקביל. בסיכום תשעת החודשים פתאל הראשונים של 2022 עדיין רשמה הפסד של 68 מיליון שקל לעומת הפסד של 204 מיליון שקל בתקופה המקבילה. ברבעון השלישי של 2022 רשמה פתאל רווח של 96 מיליון שקל, בדומה לרווח שרשמה ברבעון המקביל ב־2021.