הפעילות צמחה אבל מענק לעובדים פגע ברווחי מקס כרטיסי אשראי

חברת האשראי מקס דיווחה היום (ד') על רווח נקי של 46 מיליון שקל ברבעון הראשון של השנה. מדובר בירידה של 11.5% לעומת הרבעון המקביל ב-2022, שנרשמה בשל מענק לעובדי החברה בגין הרווחים על מכירת מקס לחברת כלל, שהושלמה במרץ האחרון.

בנטרול הוצאות חד פעמיות עמד הרווח הנקי של מקס על 74 מיליון שקל - עלייה של 42% מהרבעון המקביל ב-2022. העלייה ברווחיות נבעה מהמשך צמיחת תיק האשראי של החברה וכן עלייה במספר כרטיסי האשראי והיקף השימוש בהם.

על אף העלאות הריבית בשנה האחרונה שייקרו מאוד את האשראי, תיק האשראי הצרכני עמד בסוף הרבעון על 9 מיליארד שקל, צמיחה של 31%. ביחס לסוף 2022 צמח תיק האשראי של מקס ב-5%. כמו בשאר חברות האשראי, גם במקס תיק האשראי העסקי זניח ביחס לתיק האשראי הכולל והוא עמד נכון לסוף הרבעון על 917 מיליון. יחד עם זאת, התיק צמח ב-51% בהשוואה לרבעון המקביל.

העלייה בתיק האשראי הביאה לעלייה בהכנסות מריבית נטו, שצמחו ב-59% ביחס לרבעון המקביל ל-189 מיליון שקל. לצד צמיחת תיק האשראי, גם שינויים בריבית הממוצעת משפיעים על ההכנסות מריבית, אך לראשונה נתון זה אינו מופיע בדוחות. עד כה חברות כרטיסי האשראי נדרשו לפרסם את הריבית הממוצעת בדוחות אך החל מדוחות הרבעון הראשון הסיר בנק ישראל את חובת הפרסום.

במקום הפרסום בדוחות, נתוני הריבית הממוצעת בהלוואות של חברות כרטיסי האשראי יפורסמו החל מחודש יוני באתר הייעודי של בנק ישראל שמציג את הריבית הממוצעת בהלוואות למשקי בית בבנקים.

לצד הצמיחה בתיק האשראי של מקס, בחברה הגדילו את ההוצאות בגין הפסדי אשראי, שהסתכמו ב-55 מיליון שקל, זאת בהשוואה ל-17 מיליון בלבד ברבעון המקביל אשתקד, ו-27 מיליון בניכוי השפעות כריות הביטחון בזמן הקורונה. בחברה ציינו כי המצב המקרו-כלכלי ובמרכזו האינפלציה הגבוהה והעלאות הריבית אינו בא לידי ביטוי בפיגורים בהלוואות וכשלים בתשלום, וכי ההפרשה להפסדים נובעת הן מהמשך צמיחת תיק האשראי והן מיישום תקן חשבונאי חדש שמחייב את חברות האשראי להפריש כספים באופן שמתחשב באורך חיי ההלוואה המלא ולא רק בהפסד לשנה הקרובה.

לצד צמיחת תיק האשראי, חלה גם עלייה במספר כרטיסי האשראי של החברה. מספר הכרטיסים הפעילים הגיע ל-2.8 מיליון וצמח ב-11% ביחס לרבעון המקביל. בפילוח בין סוגי הכרטיסים, ניכר כי הצמיחה המשמעותית חלה בכרטיסים החוץ בנקאיים הפעילים של מקס, שצמחו ב-25% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. היקף השימוש בכרטיסים הגיע ל-30 מיליארד שקל - צמיחה של 17.5% מאז מרץ 2022.

השאלה המרכזית היא האם ברבעון הקרוב, שיהיה הראשון בבעלות מלאה של כלל, המשך העלאות הריבית יפגע בביקוש לאשראי והאטה במשק תביא לירידה בשימוש בכרטיסי האשראי.

שרון גור, סמנכ"לית הכספים במקס, התייחסה לשאלת כלכליסט לגבי הצפי להמשך השנה ואמרה כי: "בתחזיות 2023 בהחלט לקחנו בחשבון את השפעת תחזיות המקרו. יחד עם זאת, ברבעון הראשון לא ראינו פגיעה בצריכה ובביקושים לאשראי ואיננו צופים פגיעה משמעותית בהמשך. ואף על פי כן, אנחנו כמובן לא שאננים".