תחנת הכוח אלון תבור. שווי החברה בעסקה גבוה מהערכת השווי האחרונה שלה | צילום: ערן יופי כהן
ג'נריישן קפיטל רוכשת שליטה מלאה ברפק אנרגיה לפי שווי 740 מיליון שקל
קרן ההשקעות תשלם 370 מיליון שקל עבור 50% מרפק, לאחר שב-2018 שילמה 70 מיליון שקל עבור 50% מחברת האנרגיה; העסקה נדרשת לקבל אישורים שונים, בהם אישור רשות התחרות ורשות המסים
קרן ההשקעות ג'נריישן קפיטל, בניהול המנכ"ל ארז בלשה והיו"ר יוסי זינגר, רוכשת את השליטה המלאה ברפק אנרגיה מידי רפק תקשורת ותשתיות הנמצאת בשליטת אורן תנחום (50.06%).
ג'נריישן קפיטל תשלם 370 מיליון שקל עבור 50% מרפק, כך שהעסקה תספק לחברה הנרכשת שווי של 740 מיליון שקל. זאת לאחר שבשנת 2018 רכשה ג'נריישן קפיטל 50% מרפק אנרגיה בסכום של 70 מיליון שקל ולפי שווי חברה של 140 מיליון שקל. שווי החברה בעסקה גם גבוה בכ-20% מהערכת השווי האחרונה של החברה. על פי הערכה ראשונית, צופה רפק תקשורת ותשתיות מהעסקה רווח של 190-170 מיליון שקל.
רפק אנרגיה מפעילה את תחנת הכוח אלון-תבור שהופרטה מידי חברת החשמל ומייצרת 74 מגה-וואט, בתחנת רמת גבריאל שמייצרת חשמל בהספק דומה ובתחנת הכוח שורק בעלת הספק מותקן של 140 מגה-וואט ותחנת אשקלון הפועלת בהספק מותקן של 87 מגה-ואט.
העסקה תכלול את כל פעילותה של רפק אנרגיה מלבד האחזקות בתחנת הכוח ריינדיר ותחנת MRC. לשני אתרים אלו סיכמו הצדדים כי אם תושלם העסקה, אחזקותיה של רפק אנרגיה באתרים יחולקו כדיבידנד בעין לתאגידים חדשים שיקימו הצדדים ויוחזקו על ידם.
תחנת ריינדיר נמצאת כעת בשלב הייזום, ומיקומה המיועד הוא בדרום השרון. רפק אנרגיה מחזיקה ב-20% מהמניות של ריינדיר, ובעלת אופציות להחזקה ב 16.6% נוספים. תחנת MRC, שבה מחזיקה רפק אנרגיה ב-33.3%, היא אתר ייצור חשמל הסמוך לאזור התעשייה אלון תבור. האתר כולל ייצור חשמל בגז טבעי בהספק של 363 מגה-וואט ושתי תחנות פיקריות בהספק 220 מגה-וואט.
העסקה תמומן באמצעות יתרות נזילות ואשראי זמין של ג'נריישן. טרם העסקה החזיקה ג'נריישן קפיטל ב-50% מרפק אנרגיה. לאחר העסקה תחזיק ג'נריישן ב-100% ממניות רפק אנרגיה ובמחצית ממניות MRC וריינדיר.
קיום העסקה מותנה באישור רשות התחרות, אישור רשות המסים לחלוקת MRC וריינדיר ללא תשלום מס, אישור בית המשפט לביצוע הפחתת הון ברפק אנרגיה והעברת אחזקות ב-MRC ובריינדיר לתאגידים חדשים.