הפניקס נגד ישראכרט: אסור לכם לקבל את הצעת הרכישה מהראל

הפניקס עוברת למלחמה משפטית מול ישראכרט על רקע הצעת הרכש שקיבלה האחרונה מהראל. ל"כלכליסט" נודע, כי הפניקס פנתה במכתב להנהלת ישראכרט שבו היא מבהירה שאין לחברה אפשרות לצאת מההסכם שלה מול הפניקס במיזם לאספקת אשראי צרכני, שהושק בשבוע שעבר. הפניקס דורשת מישראכרט להודיע בתוך שלושה ימים כי היא עומדת מאחורי ההסכם עמה, או לחלופין דוחה את הצעת הרכש של הראל. אם הרכישה של ישראכרט בידי הראל תצא לפועל - ההסכם יהיה למעשה מבוטל, והפניקס מאיימת לתבוע את ישראכרט במאות מיליוני שקלים במקרה שתיסוג ממנו.

לקראת רעידת אדמה פיננסית? המרוויחים והמפסידים מעסקה בין הראל לישראכרט להצעת הראל לרכישת חברת כרטיסי האשראי לפי שווי של 2.72 מיליארד שקל יש השלכות רוחביות על ענף הביטוח ועל גופים קשורים נוספים, בהם בנק דיסקונט, אלרוב של אקירוב, הפניקס והחברה הממשלתית מאבו דאבי. כלכליסט עושה סדר ברשימת המנצחים והמפסידים גולן חזני ועירית אבישרלכתבה המלאה

כפי שנחשף השבוע ב"כלכליסט", חברת הביטוח הראל הגישה הצעה לרכישת ישראכרט ב־2.7 מיליארד שקל. השוק הגיב בחיוב לעסקה כשמניית ישראכרט זינקה ביותר מ־17% ביומיים מאז פרסומה, ועלתה לשוווי שוק של 2.52 מיליארד שקל. אך לצד העסקה הגדולה, התפתחה מלחמה בין חברת הביטוח הגדולה בישראל, הפניקס, לבין ישראכרט. הפניקס, שהתרגלה להוביל את השוק, התעוררה לסוג של מכה יוקרתית ועסקית שהנחיתה עליה החברה המתחרה הראל, שאותה הפניקס עקפה בשווי השוק בשנתיים האחרונות.

הפניקס, מצדה, די כבולה בעסקה עם ישראכרט מאחר שבעלי השליטה שלה מנהלים תהליך מכירה - לקרן מאבו דאבי.

ישראכרט, מצדה, טוענת שכל צד יוכל לסגת מההסכם למתן אשראי צרכני אם מוגשת הצעה לרכוש את ישראכרט. בהפניקס, בניהולו של איל בן סימון, טוענים כי לפי ההסכם אפשרות היציאה ניתנה רק להפניקס תמורת פיצוי של 9 מיליון שקל, וכי ישראכרט מחויבת לעמוד בהסכם בחמש השנים הקרובות, אחרת מדובר בהפרה של מזכר ההבנות שנחתם.

מיזם האשראי הצרכני המשותף בין הפניקס וישראכרט, המנוהלת בידי רן עוז ובראשה עומדת תמר יסעור, הושק בשבוע שעבר, והדיווח של ישראכרט על ההצעה של הראל אירע שלשום. בהפניקס זעמו על כך וטענו כי ישראכרט ניהלה עמם תהליך להקמת שותפות, בה בשעה שניהלה מו"מ מול הראל לקראת הצעת הרכש. ישראכרט הכחישה סיטואציה כזו. עם זאת, הפניקס טוענת כי בידיה מידע מוצק שלפיו ישראכרט ניהלה מו"מ עם הראל במשך תקופה לא קצרה לפני הגשת ההצעה, וכי ברור שאם הראל תרכוש את ישראכרט, ייגנז ההסכם בין ישראכרט להפניקס. הפניקס טוענת שמדובר בהפרה חמורה של חובות במו"מ ואף מאשימה את ישראכרט בחוסר תום לב.

הפניקס טוענת כי המהות של שיתוף הפעולה הוא אי־תחרות בין החברות, וכי היא עצמה התחייבה שלא תיזום ותקדם שיתופי פעולה עם חברות אשראי אחרות מול התחייבות מקבילה של ישראכרט שלא תיזום ותקדם שיתופי פעולה עם גופים מוסדיים אחרים.

לא ברור מה ההיקף הכספי המדויק שדורשת הפניקס. עם זאת, גורמים בהפניקס הבהירו לישראכרט כי הנזק שייגרם לחברה קשה ורמזו כי אם ההליכים יגיעו לבית המשפט - תיתבע ישראכרט במאות מיליוני שקלים. ישראכרט נדרשת לדחות את ההצעה מהראל ולהצהיר במקביל כי היא עומדת מאחורי מזכר הכוונות עם הפניקס להעמדת אשראי צרכני משותף.

במילים אחרות: הפניקס תאפשר שלושה ימים לישראכרט להודיע קבל עם ועדה כי היא עומדת מאחורי מזכר הכוונות שחתמה עם הפניקס, וכי הוא ימנע ממנה לקבל את הצעת הרכש מהראל. קשה להאמין שישראכרט תחליט על צעד כזה. החלטה כזו תהיה נגד בעלי המניות שלה שנהנות מהצעת הרכישה של הראל. לעומת זאת, גם מאבק משפטי מול הפניקס עלול לעכב את החברה מאחר שההצעה של הראל תקפה ל־14 ימים בלבד.

הפניקס טוענת כי ההסכם בינה לישראכרט נחתם בתוך חודשים ארוכים של מו"מ בסיומו חתמו על מזכר כוונות למיזם אשראי צרכני משותף ומתן הלוואות סולו לכל מטרה. המיזם המשותף נועד להוביל למקסום היכולות להעמדת אשראי ללקוחות המיזם ולבניית תיק אשראי צרכני צומח ורווחי, ונקבע לחמש שנים עם אופציה לחמש שנים נוספות.

בסביבת ישראכרט טוענים כי החברה מעוניינת לקיים את ההסכם עם הפניקס שעליו עמלה קשות. לדברי אותם גורמים, "בכל מקום ושלבי המו"מ החברה הציפה את העובדה שיש אליה פניות ולכן גם חתמה על מזכר כוונות לא מחייב, שייכנס לתוקף רק עם חתימת הסכם סופי בעוד כ־60 יום. הם הוסיפו, כי בכל מקרה הפניקס היא זו שצריכה לפצות את ישראכרט במקרה של הסכם שמופר, בין שהפניקס קונה חברה אחרת ובין שישרכארט נרכשת על ידי מוסדי אחר".