ענקית הבידור הגרמנית איוונטים בדרך להשתלט על זאפה עם דלק ישראל

עושה עלייה: חברת הבידור הגרמנית איוונטים (Eventim) בדרך להשקעה ראשונה בישראל. ל"כלכליסט" נודע כי איוונטים מנהלת משא ומתן מתקדם להשקעה ברשת מועדוני ההופעות זאפה שתהפוך אותה לשותפה לשליטה, יחד עם דלק ישראל שמנוהלת על ידי יורם אייל.

לפי העסקה המתגבשת, איוונטים ודלק ישראל יקימו חברה משותפת שתזרים לזאפה כ־15 מיליון שקל, שאותם תזרים איוונטים. בעל השליטה הנוכחי גולן עינת (90%) יזרים כ־30 מיליון שקל וחלקו ידולל ל־40%. החברה המשותפת לאיוונטים ודלק ישראל תקבל לידיה 60% מהמניות בחלוקה שווה: איוונטים הגרמנית תחזיק ב־30%, ודלק ישראל תגדיל את חלקה מ־10% כיום ל־30% ללא השקעה נוספת מצידה. העסקה משקפת לזאפה שווי של 90 מיליון שקל. במסגרת העסקה עינת יפנה את כס המנכ"ל וימונה מנכ"ל מקצועי חדש, ויו"ר החברה יהיה נציג של איוונטים.

ככל שייכנסו לזאפה משקיעים נוספים, שנבדקת אפשרות לכניסתם לשותפות – החלק שלהם יבוא על חשבון החלק של עינת, ואיוונטים ודלק ישראל יהיו מוגנות מדילול עתידי נוסף. עינת רכש ביולי 2014 נתח של 40% מזאפה לפי שווי של כ־60 מיליון שקל, ובהמשך עלה ל־100% לפי שווי של 80 מיליון שקל.

עוד נודע כי העסקה התקרבה מאוד לחתימה כשהחודש הגיעו ארבעה בכירים באיוונטים, בראשות המנכ"ל קלאוס־פטר שולנברג, לביקור בישראל במטוס הפרטי של החברה. בכירי החברה קיימו פגישות עם הבנקים שהלוו כספים לזאפה, עם הנהלת החברה, עם הנהלת דלק ישראל ועם הבנקים הנושים של זאפה כדי לבחון את העסקה.

הכסף ישמש את זאפה לשירות החוב הבנקאי שלה, שעומד על כ־45 מיליון שקל, כך שלאחר העסקה החברה תיוותר ללא חוב. ההכנסות של זאפה מוערכות כיום ב־100 מיליון שקל בשנה, והרווח הנקי שלה בכ־10 מיליון שקל בשנה.

דלק ישראל, שנמצאת בשליטת להב אל.אר של אבי לוי וחברה פרטית של אורי מנצור, רכשה 10% מזאפה בסוף 2021 תמורת 12 מיליון שקל, לפי שווי חברה דומה, וקיבלה אפשרות לעלות לאחזקה של 50% או למכור את חלקה לעינת. במסגרת העסקה היא תוותר על האופציה הזו. במידה רבה היא ניצלה הזדמנות להיכנס לחברה שנקלעה לקשיים בזמן משבר הקורונה.

איוונטים נסחרת בבורסה הגרמנית לפי שווי של כ־5.5 מיליארד יורו. מחזור ההכנסות השנתי של איוונטים עומד על כ־2 מיליארד יורו, הרווח הנקי שלה על כ־200 מיליון יורו, וה־EBITDA המתואם על כ־400 מיליון יורו, נכון ל־2022.

לאיוונטים יש פעילות של מכירת כרטיסים בישראל באמצעות איוונטים ישראל, והיא מוכרת כרטיסים להופעות, בעיקר בזאפה, בהיקף של כ־300 מיליון שקל בשנה. אולם זו הפעם הראשונה שהחברה הגרמנית תבצע השקעה בארץ.

הכוונה של איוונטים ודלק ישראל היא להפוך את זאפה לזרוע בידור משמעותית ולהיכנס לתחומים נוספים כמו מכירת כרטיסים לאירועי ספורט, מוזאונים ותיאטראות, ואף תיקוף ומכירת כרטיסים לתחבורה ציבורית, בדומה לפעילות גדולה שיש לאיוונטים בגרמניה והולנד על בסיס טכנולוגיה שהיא פיתחה.

בכוונת דלק ישראל – שלה 245 תחנות תדלוק, 220 חנויות נוחות בשם מנטה ומחזור מכירות שנתי של 11 מיליארד שקל – לעשות שימוש בפלטפורמה של זאפה כדי לבסס מועדון לקוחות אפקטיבי. לזאפה יש כיום שמונה מועדוני הופעות חיות: בתל אביב, בחיפה, בירושלים, בבאר שבע, בהרצליה, לייב פארק בראשון לציון ובאמפי שוני, ועוד שיתופי פעולה עם מתחמי הופעות, ובכוונתה להתרחב תחת מבנה הבעלות החדש.