דרמה בשופרסל: אהרון פרנקל פורש מעסקת רכישת השליטה

רגע לפני שהיה אמור להפוך לבעל המניות הגדול בשופרסל, ל"כלכליסט" נודע כי אהרון פרנקל פרש הערב מעסקת הרכישה.

כפי שנודע ל"כלכליסט", הסיבה לכך היא העובדה ששניים מהמוסדיים הגדולים המחזיקים במניות החברה, מגדל ומנורה, החליטו שלא להצטרף אל שמונת המוסדיים האחרים בקבוצת בעלי המניות של החברה שהתארגנה למכור לו מניות ולהפוך אותו לבעל השליטה דה פקטו בחברת הקמעונאות הגדולה. פרנקל ביקש להגיע לאחזקה של 18%-20% בחברה, והודיע שזו הכוונה שלו.

מגדל מחזיקה בנתח המניות הגדול ביותר בשופרסל, 12.22%, ואחריה בית ההשקעות אלטשולר שחם, שירד מעט באחזקותיו מאז ניסיון ההשתלטות הקודם של משפחת קרסו, ל־10.13%. מקרב חברות הביטוח, מנורה מבטחים מחזיקה ב־10%, הראל ב־9.48%, כלל ביטוח ב־8.89% והפניקס־אקסלנס ירדה לאחזקה של 8.27%.

על-פי המתווה שגיבש המוח שמאחורי העיסקה, יובל גנני מפירמת ארנסט יאנג, כל גוף ימכור במסגרת העסקה 15% לערך ממניותיו, וכך גם בתי השקעות שאינם בעלי עניין, כמו ילין לפידות ומיטב. עם זאת, הגופים לא יוכלו למכור מניות שהחזיקו באמצעות קרנות נאמנות. פרנקל היה מוכן להתפשר ולהגיע לאחזקה של 15% כולל האופציה, אבל אז הודיעה מנורה שלא תשתתף בעסקה. המשמעות היא שגם עם האופציה פרנקל היה מגיע ל-13%-14%.

"80% מהגופים המוסדיים תמכו במהלך, שניים החליטו לא להצטרף", אמר הערב פרנקל בשיחות פרטיות. "אם אני לא קונצנזוס אני לא עושה עסקה. כדי להצליח במהלך ולהבריא את החברה, כדי להצליח, חברה צריכה סינרגיה ברצונות של הבעלים, ההנהלה ויתר בעלי המניות. בלי תמיכה של כל המוסדיים המהלך לא יכול להצליח, ומשנוכחתי שלא כולם מצטרפים אני מחליט לפרוש. הייתי מוכן להשקיע הרבה זמן ועבודה בעסק הזה, אבל בלי יכולת שליטה והכוונה זה פחות מעניין אותי".

בתגובתו הרשמית אמר פרנקל כי "לאור היעדר הסכמה עם כלל הגופים המוסדיים על מתווה לרכישה של מניותיהם בחברת שופרסל, החלטנו לא להמשיך בתהליך הרכישה של מניותיהם. אנו מאחלים הצלחה רבה לחברת שופרסל, עובדיה ובעלי מניותיה".