הפניקס ומשק אנרגיה חתמו על העסקה שתסייע למשק לרכוש את תחנת אשכול

הפניקס ומשק אנרגיה חתמו הלילה (ד') על העסקה שבה תזרים הפניקס כסף למשק אנרגיה כדי שהאחרונה תוכל לרכוש את תחנת הכוח אשכול.

הפניקס תעמיד לחברה בת של משק, שמחזיקה 49% ממניות דליה אנרגיה, 250 עד 700 מיליון שקל ותקבל תמורתן מניות בכורה בחברה הבת של משק. מניות אלה הן מניות ללא זכות הצבעה ועם זכויות וטו בלבד. המניות מונפקות לצורך השלמת גיוס חלקה של משק במימון ההון של דליה אנרגיה לרכישת תחנת אשכול.

משק תוכל להחליט לגבי היקף הסכום המדוייק שתגייס מהפניקס, בהתאם לצרכיה במועד הסגירה הפיננסית של עסקת אשכול, תחנת הכוח הנרכשת מידי חברת החשמל.

דליה צפויה לרכוש את התחנה תמורת כ-9 מיליארד שקל. קרן נוי ואו.פי.סי, שטוענות שהיו צריכות לזכות ברכישה במכרז המקורי, הגישו עתירה נגד החלטות חברת החשמל וספגו מפלה בבית המשפט, לא הגישו ערעור עד כה על ההחלטה. חברת החשמל אמורה לקבל הצעות במכרז החדש עד יום שלישי הקרוב.

הנקודה המהותית מבחינת הפניקס היא קופון של 9% צמוד לשנה שתקבל הפניקס על כל סכום ההלוואה בתמורה לגמישות הפיננסית הרחבה שסיפקה למשק אנרגיה. תאגיד הביניים של משק צפוי לרכוש בחזרה את המניות לאחר עשר שנים ובמקרה שלא ירכוש אותן בחזרה , אז בין השנים העשירית וה-12 תהיה תוספת לקופון של 2.5% לשנה. החל מהשנה ה-13 תעלה הריבית ב-5%.

למשק אנרגיה זכות לפדיון מוקדם של מניות הבכור לאחר תום חמש שנים במחיר המגלם תשואה של כ-10.5%.

העסקה תהיה תקפה רק אם עסקת רכישת תחנת אשכול תצא לפועל, אחרת תוכל הפניקס לסגת. הפניקס תוכל לסגת גם אם תדולל משק אנרגיה בדליה מתחת לרף מינימלי שנקבע בהסכם ביניהן ולא צויין.

שווי דליה אנרגיה לאחר עסקת אשכול צפוי לעמוד על פי הערכות על 4.5 מיליארד שקל. לפיכך, הנפקת מניות הבכורה הן בהיקף של 12%-30% משווי מניות דליה שבתאגיד הביניים.

משק מוחזקת ע"י עשרות קיבוצים ממשקי הקיבוצים, וכן בידי הציבור. כלל ביטוח היא המוסדי הגדול בחברה לאחר השקעה של 210 מיליון שקל בגיוס הון של משק לפני כחודשיים במחיר של כ-3.5 שקלים למניה, כ-25% מעל מחירה הבוקר בבורסה.

את המו"מ מטעם הפניקס הובילו מנהל ההשקעות חגי שרייבר ומנהל ההשקעות הישירות אדיר יוסף. אבנר ארד מנכ"ל משק הוביל את המו"מ מטעם החברה. המו"מ לעסקה נחשף בכלכליסט.

את הפניקס ייצגו בעסקה עורכי הדין אמנון אפשטיין, רון אבלסקי ואיתמר לב ממשרד ERM. את משק אנרגיה ייצגו עורכי הדין ניר דאש ומשה מינסטר מהרצוג.