עבודה עם השווקים המובילים בעולם דורשת ניסיון והיכרות עם הרגולציה | ADOBE STOCK
איך אפשר להשקיע בחו"ל באמצעות בית השקעות ישראלי? זה לא מסובך.
חוסר היציבות של המשק הישראלי, לצד ביצועי החסר של שוק ההון המקומי, גורמים למשקיעים ישראלים רבים לרצות להגדיל את החשיפה לשווקים גלובליים. לא מעט משקיעים שניסו לנהל את התהליך באופן עצמאי, או דרך מוסד פיננסי שאין לו את הרישיונות הנדרשים לניהול תיקי השקעות מעבר לים, גילו שמדובר בתהליך מסורבל, שבסופו הם מקבלים מבחר מצומצם של אפיקי השקעה ונגישות מוגבלת למנהלי ההשקעות. "הבחירה בגוף לניהול השקעות גלובליות צריכה להתבסס על כמה שיקולים, ובראשם רמת הידע והניסיון של בית ההשקעות בעבודה בשווקים בינלאומיים", מסביר עמיר ליבוביץ, מנכ"ל קלאריטי קפיטל
ביצועי החסר של שוק ההון הישראלי בחודשים האחרונים, בהשוואה לשווקים העולמיים, מלמדים שוב על החשיבות של פיזור נכסים בינלאומי בניהול השקעות. על רקע זה, יותר ויותר משקיעים ישראלים מתעניינים בתקופה זו בניהול תיקי השקעות בחו"ל.
אם עד לא מזמן, ניהול השקעות בחו"ל היה נחלתם של משקיעים ישראלים מעטים יחסית - בעיקר בעלי הון הנחשבים למשקיעים כשירים או גופים מוסדיים - הרי שכיום גם משקיעים שמנהלים תיקים בהיקף של 500 אלף דולר, מגלים עניין בניהול השקעות גלובלי.
ניהול תיק השקעות גלובלי יכול להתבצע כאשר הכסף מופקד בחשבון הלקוח בבנק בישראל, או באמצעות פתיחת חשבון בבנק בחו"ל, כפי שעושים לאחרונה ישראלים רבים.
לשתי החלופות יתרונות משלהם. בעוד שניהול חשבון בבנק ישראלי הוא קל נוח ונגיש, ומעבר לכך – הבנקים בישראל מגלים יציבות רבה, שאף באה לידי ביטוי במשבר האחרון, הרי שלפתיחת חשבון וניהול תיק השקעות בבנק בחו"ל ישנם יתרונות אחרים ובראשם המומחיות של בנקים זרים בהשקעות גלובליות. חשוב כמובן לוודא שהבנק הנבחר הוא בנק מוביל, יציב וכזה שמאפשר תקשורת טובה עם הלקוח ועם הגוף המנהל את תיק ההשקעות.
אותם ישראלים שמתנסים בפעם הראשונה בפתיחת תיק השקעות בחו"ל, מגלים במקרים רבים כי מדובר בתהליך מסורבל, שבסופו הם מקבלים לעתים קרובות מבחר מצומצם של אפיקי השקעה ונגישות מוגבלת למנהלי ההשקעות בבנק הזר שבו פתחו חשבון.
לכן, לא מפתיע שמשקיעים ישראליים רבים שמעוניינים להתחיל להשקיע בחו"ל, מעדיפים לעשות זאת באמצעות גוף השקעות בעל ידע, ניסיון וקשרים בעולם, שיסייע להם בתהליך של פתיחת תיק ההשקעות וניהולו, כאשר החשבון יתנהל בבנק זר, לבחירתו של הלקוח.
"להבדיל מבנקים מקומיים, שבהם הלקוחות הישראלים מנוסים בניהול מערכת יחסים שוטפת, בנקים זרים העוסקים בבנקאות פרטית ובהשקעות מטפלים בעיקר בלקוחות גדולים מאוד. לקוח ישראלי שאינו מנוסה בניהול חשבון בבנק זר, יגלה בדרך כלל שקשה מאוד ליצור קשר עם דרגים בכירים בבנקים כאלה. משקיעים ישראלים עלולים להתקשות בניהול פעילות בבנק זר, בין היתר, בשל חוסר היכרות עם המערכות הפיננסיות בחו"ל, ובעיקר בשל חוסר ודאות בשאלות בסיסיות שלהם כלקוחות, כמו למי לפנות בבנק הזר? איך לפתוח שם חשבון? עם מי לדבר כדי שאפשר יהיה לנהל קשר יעיל ורציף עם מנהל ההשקעות בבנק?", מסביר עמיר ליבוביץ, מנכ"ל בית ההשקעות הבינלאומי קלאריטי קפיטל מקבוצת סיגמא - קלאריטי, על החסמים המרכזיים המקשים על ישראלים לנהל תיק השקעות בחו"ל.
מה השיקולים שעל משקיעים ישראלים להביא בחשבון בבחירת בית השקעות לניהול תיקים בחו"ל?
"הבחירה בגוף לניהול השקעות גלובליות צריכה להתבסס על כמה שיקולים, ובראשם רמת הידע והניסיון של בית ההשקעות בעבודה בשווקים בינלאומיים. רצוי לבחור בגוף מקצועי, מנוסה ומיומן, שיודע לייצג את לקוחותיו באופן המיטבי מול בנקים זרים ולספק את השירות הטוב ביותר בניהול ההשקעות".
ליבוביץ מוסיף, שאחד ההיבטים החשובים בבחירת בית ההשקעות הוא רמת הבקיאות שלו בחוקים ובכללי הרגולציה החלים במדינות שבהן ינהלו המשקיעים את חשבונותיהם, וכן, ביכולת המקצועית שלו לטפל מחד במשקיעים ישראלים שאין להם אזרחות נוספת ומאידך במשקיעים בעלי אזרחות זרה, אשר נדרשים לעבוד עם גוף השקעות בעל רישיון בינ"ל. שיקול משמעותי נוסף הוא היכולת של בית ההשקעות לתת מענה לשאלות ולדרישות הנוגעות בכל נושא המיסוי הקשור להשקעות בחו"ל.
בית ההשקעות הבינלאומי היחיד בישראל
במסגרת השיקולים שהוצגו, קיימים יתרונות ברורים לבית השקעות מקומי-בינלאומי, הפועל באופן קבוע עם הבנקים הגדולים ברחבי העולם, וברשותו הרישיונות הרגולטוריים הנדרשים במדינות שונות. בישראל, בית ההשקעות הבינלאומי היחיד שעומד לרשות הלקוחות הישראליים, הוא קבוצת סיגמא - קלאריטי, שנוצרה באמצעות המיזוג בין חברת ניהול העושר קלאריטי קפיטל ובין בית ההשקעות סיגמא, מבית Andbank. המיזוג, שהושלם בחודשים האחרונים, מאחד בין שני גופי השקעות ותיקים ומוכרים בשווקים הפיננסים הגלובליים: קלאריטי קפיטל שמספקת שירותי ניהול עושר למשקיעים פרטיים ומוסדיים ברחבי העולם, פועלת בישראל ובארה"ב ומפוקחת על ידי רשויות הרגולציה בישראל, בארה"ב ובקנדה; וסיגמא, מבית Andbank הבינלאומית, שמתמחה בניהול פעילות בנקאות פרטית בשווקים באירופה, בדגש על ספרד ולוקסמבורג וכן בארה"ב ובאמריקה הלטינית.
מה עמד בבסיס האיחוד בין שני הגופים?
"הרצון לספק למשקיעים סל שירותים הוליסטי, עם אפשרויות השקעה ופיזור מאוד מגוונות וחכמות. הייחוד של קבוצת סיגמא-קלאריטי נובע מהניסיון, הידע וההיכרות הנרחבת שלה עם השווקים הבינלאומיים ועם מגוון רחב של מוצרים ושירותים פיננסיים, לרבות ניהול תיקי השקעות בישראל ובחו"ל, קרנות נאמנות, השקעה בקרנות ובמוצרים אלטרנטיביים, מוצרים מובנים, ואפילו תכנון פנסיוני", עומד ליבוביץ על היתרונות הייחודיים לקבוצה בניהול השקעות מעבר לים, עבור המשקיע הישראלי.
יתרון נוסף של קלאריטי קפיטל, נמצא בהתאמה האישית של מדיניות ההשקעה לכל משקיע, בהתאם לפרמטרים הרלוונטיים ולהעדפות אישיות, באמצעות מנהלי השקעות מקצועיים. בתהליך הבנייה של תיק ההשקעות האישי, מובאים בחשבון שיקולים כמו טווח ההשקעה, היקף הנכסים, רמת הסיכון, אפיקי ההשקעה ועוד.
באילו דרישות צריך לעמוד בית השקעות ישראלי כדי לנהל תיקים בחו"ל?
"קודם כל, לקבל רישיון מצד רשויות ניירות ערך במדינות שבהן הוא פועל, בין אם בישראל, בארה"ב או במקומות אחרים. הודות למיזוג בין קלאריטי קפיטל לסיגמא, הקבוצה החדשה עומדת בכל הדרישות הרגולטוריות לצורך ניהול השקעות ברחבי ארה"ב, בקנדה, באירופה ובישראל, ומנהלת השקעות בבנקים הבינלאומיים הגדולים בעולם, ביניהם, Safra Morgan Stanley, UBP, Julius Baer, ו - Pershing האמריקאי שמנהל השקעות בהיקף של כ-2 טריליון דולר. כלומר, אנחנו יכולים לנהל פעילות השקעות גלובלית עבור לקוחות הקבוצה במגוון הבנקים המובילים באותן טריטוריות מרכזיות, ובכך ניתן מענה ייחודי למשקיעים הישראלים שמעוניינים בחשיפה לשווקים הבינלאומיים".
באיזה בנק זר כדאי למשקיע הישראלי לנהל את חשבון ההשקעות שלו?
"ברחבי העולם פועלים כיום בנקים רבים המציעים שירותי השקעות פרטיים במדינות שונות. הבחירה בבנק המתאים לניהול השקעות אינה פשוטה ורצוי להיעזר באנשי מקצוע מיומנים בתהליך קבלת ההחלטה בנושא. חשוב לוודא שהבנק בו מחליטים לפעול הוא בנק חזק, יציב ומומחה בהשקעות גלובליות. בקלאריטי קפיטל, כאשר המשקיע מעוניין לעבוד עם בנק מסוים, או כבר מקיים פעילות בבנק מסוים בחו"ל, אנחנו מנהלים עבורו את תיק ההשקעות באותו בנק. למשקיע שאינו מכיר בנקים זרים, או מתלבט בבחירה ביניהם, אנחנו יודעים לסייע בקבלת ההחלטה המתאימה ביותר, תוך הצגת מאפייני העבודה מול הבנקים השונים. הקבוצה מאפשרת ללקוחותיה גם לבחור בניהול השקעות בכמה בנקים זרים במקביל, ומציעה מבחר פתרונות שאינם מוגבלים לבנק מסוים".
* אין לראות באמור בדבריהם של הכותבים הנ”ל משום הצעה ו/או המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכס פיננסי המתוארים בהם או של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים אחרים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל העושה שימוש בו, עושה זאת על דעת עצמו ועל אחריותו בלבד.