קרן ארנו נדל"ן מפרקת את השותפות: עוצרת את הפדיונות ללקוחות

קרן ארנו נדל"ן של עדי צים הקפיאה את האפשרות של משקיעיה לפרוע את השקעתם לאחר בקשות לפדיונות של 60 מיליון שקל. הנהלת הקרן אף החליטה לפרק את הקרן בשנה הקרובה ולא להתקשר בהלוואות חדשות ולהחזיר את הכסף למשקיעים בשנה הקרובה פרו-רטה.

לדברי ארנו קפיטל, פעילות הקבוצה בתחום האשראי לענף הנדל"ן ממשיכה כסדרה תחת חברת ארנו א.א ניהול נדל"ן, שהנה חברה פרטית עם הון עצמי של למעלה מ-120 מיליון שקל ומסגרות מאושרות פנויות של 330 מיליון שקל.

מדיווחי החברה עולה כי משקיעי השותפות ביקשו למשוך כספים בהיקף של 29 מיליון שקל ברבעון השלישי ו-30 מיליון שקל ברבעון הרביעי. בקשות אלו לא נענו. לקרן אין יכולת לענות על בקשות אלו מאחר שבקופתה 15 מיליון שקל בלבד ופירעון הלוואות קיימות צפוי להוסיף לקופה עוד 10 מיליון שקל.

על מנת לחלץ את הקרן ממצבה, בעלי השליטה רכשו בחודשים האחרונים הלוואות בהיקף של כ-60 מיליון שקל מהשותפות, כשבכוונתם לפרוע את כל תיק ההלוואות ובשל כך מבקשת להגדיל את עסקת המסגרת.

עם תחילת הפירוק, יראו את כל בעלי היחידות כאילו הגישו בקשה לפדות את יחידות ההשתתפות בנות הפדיון שמוחזקות עבורם על ידי הנאמן, לא תינתן קדימות למחזיקי יחידות בנות פדיון שהגישו בקשת פדיון טרם קבלת ההחלטה בדבר פירוק. השותף הכללי יהיה זכאי לדמי ניהול ודמי הצלחה במהלך תקופת הפירוק. סיום הפירוק יהיה במועד פירעון ההלוואה האחרונה הכלולה בתיק ההלוואות של השותפות. עד מועד סיום הפירוק, בעלת השליטה תהיה רשאית לרכוש את סך ההלוואות הכלולות בתיק ההלוואות של השותפות, בהתאם לשוויין ההוגן, כפי שיקבע על ידי מעריך שווי חיצוני.

ארנו ניהול נדל"ן, שבה צים מחזיק 51%, עוסקת במתן שירותי מימון חוץ-בנקאי לפרויקטים שונים לנדל"ן בישראל. צים רכש את השליטה בקרן במרץ 2022. שאר המניות מוחזקות על ידי דנה סנדר (39.4%) ולביא כהן (19.6%), מקימי הקרן. ארנו נדל"ן, בדומה לחברות אשראי חוץ-בנקאי אחרות שפועלות בענף הנדל"ן, מציעה ליזמים השלמת הון עצמי לבנייה (הלוואות המכונות מזנין), העמדת אשראי בכיר ליזמי נדל"ן וליווי פיננסי של הפרויקט, בנוסף מספקת מימון לרכישת קרקעות ונכסים. תיק ההלוואות של החברה מגיע לכדי 250 מיליון שקל.

עדי צים | צילום: יח"צ

קרן ההשקעות של ארנו נדל"ן הינה קרן פרטית ולא ציבורית, אולם היא מתושקפת – כלומר מבצעת דיווחים שבשגרה לכלל המשקיעים ובצורה פומבית. בחירה במתווה זה, על פי הרגולציה שקבעה רשות ניירות ערך, מאפשר להנהלת הקרן להציע אותה גם למשקיעים מן השורה שאינם משקיעים כשירים.

מהחברה נמסר בתגובה: "לאור המגמות בחודשים האחרונים של עליית הריבית, אסון ה-7 באוקטובר ומלחמת חרבות ברזל, יחד עם מגבלות רגולטוריות המונעות גיוסים חדשים, קיבל דירקטוריון השותף הכללי החלטה על פירוק השותפות והחזר הכספים למשקיעים. המשמעות היא כי השותפות לא תעמיד הלוואות חדשות וכספי הלוואות שיסתיימו והריבית בגינן יחולקו למשקיעים. למען הסר ספק, תיק הנכסים ממשיך וימשיך לפעול כסדרו וכן כל מנגנוני הניהול, הבקרה ובעלי התפקידים בשותפות ממשיכים בעבודתם כסדרם עד לפרעון מלא של השותפות. חשוב לציין כי בעלי השליטה בשותף הכללי פועלים לממש את עסקת המסגרת שאושרה ולרכוש הלוואות מהשותפות באישור ועדת הביקורת, על מנת להקדים את פירעון השותפות".

מעדי צים נמסר: "ארנו נדל״ן מקבוצת אס.אר רקורד ממשיכה להעמיד ליזמים אשראי למימון פרויקטים. רק בשבוע האחרון החברה העמידה אשראים בהיקף של עשרות מליונים ותמשיך לתמוך בענף היזמות נדל"ן מתוך כוונה להגדיל את נתח השוק בשנים האחרונות. אס.אר רקורד רואה בקבוצת ארנו כמנוע הצמיחה שלה בשנים הבאות".