ממשיכה לאבד לקוחות: נכסי אלטשולר שחם גמל ירדו ביוני ב-1.84 מיליארד שקל

החוסכים ממשיכים לעזוב את אלטשולר שחם. חברת הגמל הגדולה בישראל איבדה ביולי נכסי לקוחות בהיקף של 1.84 מיליארד שקל. החברה מנהלת נכון לסוף חודש יוני נכסים בשווי של 136.5 מיליארד שקל.

מתחילת השנה איבדה החברה, שבשליטת בית ההשקעות אלטשולר שחם, 11 מיליארד שקל למתחרות - הירידה בשנתיים האחרונות עומדת על כמעט 80 מיליארד שקל.

ענף הגמל מהווה את הענף העיקרי שבו החוסך הישראלי משקיע את כספו בטווח הבינוני-ארוך. היקף הכספים המנוהל בקופות הגמל הגיע בחודש יוני ל-686 מיליארד שקל, כשאלטשולר שחם גמל מנהלת 19.9% מהכספים בענף. זאת לאחר שרק ב-2021 חלשה על שליש מהתעשייה.

מיטב, השחקנית השנייה בגודלה, מנהלת כמעט 72 מיליארד שקל, נתח של 10.5% מהענף. הפניקס היא הגוף השלישי בגודלו עם נכסים בהיקף של 69.5 מיליארד שקל.

הלקוחות שעוזבים את אלטשולר מגיעים לחברות גמל מתחרות, ובהן מיטב ומור. אלו גייסו לקוחות חדשים בהיקף של 740 ו-670 מיליון שקל בהתאמה. במחצית הראשונה של השנה גדל היקף נכסי הלקוחות של מור ב-7.7 מיליארד שקל ושל מיטב ב-3.45 מיליארד שקל.

עזיבת הלקוחות נובעת בעיקר על רקע תשואות חסר שהניבו הקרנות השונות של אלטשולר שחם גמל ופנסיה. כך לדוגמה בשלוש השנים האחרונות הניבה קופת הגמל של אלטשולר שחם גמל ופנסיה במסלול הכללי (שמנהלת היום 42.4 מיליארד שקל) תשואה של 12.7%. זאת בעוד הממוצע בענף בפרק הזמן הזה עומד על 23.7%. מתחילת השנה עלתה הקרן של אלטשולר שחם ב-5.2%, בדומה לממוצע במסלול.

תשואות החסר הן תוצאה של שינויים במדיניות ההשקעה, שהתגלו כפחות מוצלחים מבחינת תזמון. אלטשולר שחם גמל ופנסיה הייתה חשופה מאוד לשוק הסיני ב־2021 ובחלק מ־2022, בתקופה שבה נרשמו בשוק זה ירידות חזקות. היא החליטה לצאת ממנו רגע לפני שחזר לעלות בחדות. בנוסף לכך ב־2022 אלטשולר שחם גמל ופנסיה הייתה חשופה מאוד למניות הטכנולוגיה בארה"ב שסבלו משנה קשה, ולאחר מכן הגדילה חשיפה למניות גז ונפט ובנקים, שסובלות השנה מביצועים חלשים יותר.

אלטשולר שחם מסר בתגובה: "לאורך השנים אלטשולר שחם הוא בית ההשקעות מהמובילים בישראל, ובשנה האחרונה חזרנו להיות מהגופים המובילים את טבלת התשואות. נמשיך לנהל במקצועיות את השקעותינו עם ראייה ארוכת טווח לטובת 2.3 מיליון לקוחותינו".