ההחזר החודשי על משכנתא ממוצעת שניטלה ב-2021 התייקר ב-873 שקל

נוטלי המשכנתאות חווים מידי חודש את העלייה המתמשכת בהחזר החודשי, אך יש כאלו שעבורם העלייה תלולה במיוחד. לפי סקירת שוק המשכנתאות שפרסם היום (א') בנק ישראל, ישנם הבדלים משמעותיים במשכנתאות, וההחזר החודשי הממוצע עלה בין 554 ל-873 שקל, כתלות בשנת נטילת המשכנתא (הסקירה מתייחסת לשנים 2017-2023).

השנה שבה חלה ההתייקרות המשמעותית ביותר היא 2021, שבה ההחזר החודשי הממוצע התייקר ב-20% השווים 873 שקלים, כאשר עבור רבע מהלווים המשמעות היא עלייה של יותר מאלף שקל. הסיבה להתייקרות המשמעותית במיוחד בשנה זו היא הגדלת החשיפה למסלול הפריים, ששיעורו מסך תיק המשכנתא קפץ -31.6% ב-2020 ל-38.1% ב-2021, וכן עלייה משמעותית במחירי הדירות שהגדילה את המשכנתא הממוצעת.

עבור מי שנטל משכנתא ב-2017 ההחזר החודשי הממוצע התייקר ב-554 שקל, ועבור שאר השנים חלה התייקרות של מעל ל-600 שקל.

בנוסף, בבנק מציינים שעל אף שעליית ההחזר החודשי ניכרת בכל העשירונים, עבור עשירונים 4-7, המשקפים את רוב מעמד הביניים, העלייה הייתה חדה יותר. כך לדוגמא, ההחזר החודשי הממוצע של משק בית מעשירון 5 שנטל הלוואה ב-2021 עלה ב-20.9%, בעוד שעבור משק בית מעשירון 10 חלה עלייה של 19.5%, ומעשירון 1 של 18.3%. בבנק מסבירים שהסיבה לכך היא תמהיל משכנתא מעט שונה, כשהכוונה היא ככל הנראה נטייה להישען יותר על מסלול הפריים, שעד לשנה וחצי האחרונות היה אטרקטיבי במיוחד.

חלק משמעותי מהתייקרות המשכנתאות נובע מכך שהן צמודות למסלול הפריים, ובבנק ישראל מציינים כי בין 2017 ל-2022 שיעור מסלול הפריים מסך המשכנתא עלה מ-29% ל-38.8%, זאת לאור סביבת הריבית הנמוכה והסרת מגבלת הפריים של בנק ישראל בתחילת 2021 שאפשרה להגדיל את שיעור מסלול זה עד לשני שליש מסך המשכנתא. ברבעון הראשון של 2023 חלה ירידה משמעותית ושיעור המסלול עומד על 32%.

הסקירה של בנק ישראל מגיעה על רקע ההתייקרות המשמעותית בהחזרי המשכנתאות, שנובעת הן מעליית מחירי הנדל"ן שמחייבת נטילת הלוואה גדולה יותר והן מעליית הריבית והאינפלציה. מניתוח שעשה בנק ישראל עולה ש-63% מהתייקרות ההחזר החודשי נובעת ישירות מעליית ריבית בנק ישראל, 11% מעלייה בגובה המשכנתא הממוצעת, שעברה את סף מיליון השקלים במהלך 2022, 14% מהגדלת מסלול הפריים ו-12% כתוצאה מהאינפלציה, שמשפיעה ישירות על המסלולים צמודי המדד.

העלייה בסכום ההלוואה הממוצעת הובילה גם להארכת משך המשכנתא ששוברת מידי חודש שיאים, זאת כדי להקטין את ההחזר החודשי ובכך להקל על התייקרות ההחזר החודשי. עם זאת, בבנק ישראל מדגישים ש"פריסת ההלוואה לתקופה ארוכה יותר מקטינה את קצב סילוק הקרן ומגדילה כפועל יוצא את סך תשלומי הריבית לאורך כל חיי ההלוואה", כלומר ככל שניתן כדאי להימנע מפריסה רחבה מידי של המשכנתא.

עוד מציינים בבנק שאמנם התייקרות ההחזר החודשית נובעת ברובה מהעלאת ריבית בנק ישראל, אך "כלי הריבית הוא כלי מדיניות רוחבי הנועד לריסון האינפלציה, שפוגעת בעיקר בשכבות האוכלוסייה החלשות", ובכך מבקשים להדגיש שהתייקרות ההחזר החודשי אמנם כואבת, אך נועדה למנוע כאב עתידי גדול יותר.