האגח במחירי ריצפה.שווה לאסוף?

אם תעברו בהרצליה,תוכלו להבחין בשני בתי הפאר של הירשברג.מימוש הבתים האלה יביא ממון רב שיוכל להשיב את הדיבידנד שלקח ואת החוב למלמד -גם יחד.

עם היכנסה של קבוצת מגנזי לחברה,ניראה שהחברה תחזור להראות ריווח.

אחת החברות הטובות בתחום התשתיות בשנים האחרונות.משונה בעיני לראות אותה בהליכי סיום.

אם קבוצת מגנזי תיקנה את החברה,זו קנייה חזקה.

חברת התשתיות מלרג צברה עבודות לביצוע שזכתה בן במיכרז,כמו צומת הפיל-זה שווה. מלרג זכאית לתקבולים על העבודות שביצעה -זה שווה. מלרג זכאית לתקבולים על כל העיכובים בתשלום מעיריות רבות,נושא רחב לעצמו-זה שווה. אז איך זה שהאגחים והמניות שלה התכווצו? -מפתיע. ניראה כמו overshoot,שברגע שהציבור יתעשת,ישובו וירכשו את המניות.

מלרג יכולה להתנהל ולבצע פרויקטים בתחומה,גם בלי הנטל של הירשברג בכספים ובהנהלה-כעובדה-זה כבר חודשיים מתנהלת כך.הנאמן בחר להראות לבעלי האגח תמונה די שחורה למרות שכבר ניתן לגבות כספי חייבים בפרויקטים שהסתיימו ולהשאיר שם רק התחייבויות לשירות אחזקה עתידי.מכאן,שהחברה שווה הרבה-הרבה יותר משווי מניותיה כעת.קנייה.

מלרג ללא חובות יכולה להרוויח כ 5 מיליון שקל בשנה (הערכה זהירה). מכאן שהשווי שלה הוא כ 20 מיליון שקל. הנושים יכולים למכור את החלק התפעולי (כשהוא נקי מחובות) למשקיע שמעוניין להכנס לתחום התשתיות ואת השאר להעביר לפירוק.

הוא לא מתבייש, בשביל 10 מיליון רוצה 60% חברה בעוד שלמשקיעים הוא לוקח 60 מיליון (ההפרש בין החוב בנקוב והחדש) ונותן להם 30%. הבחור חושב שמצא פראיירים.

החברה הזאת צריכה ללכת פירוק מיידי - במעמד זה ניתן לתבוע את עורכי הדין ורואי החשבון על כל ההטעיה בדוחות ולגבות את החובות ע"פ חוק