חפשו בגוגל מאמר של האו"פ בעברית על מחשבי המסחר בארה"ב (אלגוריתמים מפורשים ושיטות): "מסחר אנונימי בבורסות אלקטרוניות משוכללות"

האיש עשה מיליארדים מהעסק הזה ועכשיו הוא רואה את אי צדק דרכיו? האם הוא יתרום את כספו כדי לכפר? אני בספק גדול. אני חושב שבסוף או שנרסן את השוק עם רגולציה נגד מסחר ממוחשב, או שהמכונות ינצחו וכולנו נחיה בעוני חוץ ממעט בעלי זכויות יתר. כמו אפרטהייד, רק בכל העולם.

המציאות המשפטית שבה פועלים הרגולטורים בשווקים חופשיים ובכללם שווקי ההון והסחורות, נמצאת בפיגור מסוכן אחרי ההתקדמות הטכנולוגית בסביבת סייבר פרוצה באופן יחסי, מכאן , שבעצם השווקים ובעיקר שוקי ההון הופכים להיות "בתי קזינו" ליותר מתוחכמים שיודעים זאת, תפקיד הרגולטור בזמנים כאלו ,הוא לשנות בזמן אמיתי את הכללים המשפטיים הנגזרים מתנאי השווקים ומההתקדמות הטכנולוגית, ולהקים מערכות מעקב ואכיפה, כולל יכולת התערבות בשווקים עם סמכויות נוקשות למנוע זאת. כולל יכולת הלאמה של גופים פרטיים סוררים.

על מה בדיוק הוא הרוויח 5 מיליארד דולר? מה בדיוק הוא תרם לאנושות? אפס! האמת היא שאפילו פחות כי הוא גרם נזק. כי כל גרוש שהוא מרוויח, מסכנים אחרים מפסידים. הבורסה היא בלתי כלכלית! אין לה שום ערך לאנושות! לעשות כסף מכסף זה פרפטום מובילה, זה לא יצרני, בוודאי לא מועיל.

ערך של חברה, וכנגזר מזה המניה שלו, איננו דבר שמשתנה מדי שניה, וגם לא מדי דקה. ידיעות אמינות (הכוונה לדברים כמו דו"ח רבעוני, הכרזות על מוצרים, אזהרות רשמיות, בניגוד לשמועות, מניפולציות, וכד') שמשפיעות על ערך של מניה לא מגיעות אפילו פעם בשעה. אין סיבה שסוחר יוכל לבצע יותר מפעולה אחת בניירות ערך של חברה אחת ברבע שעה.

IB עושים אותו דבר אז שיפסיק לבלבל את השכל. הוא עושה שוק ועל זה הוא מרוויח SPREADS בנוסף לעמלות שהוא גובה מלקוחותיו. אז אדון פטרפי נכבד יועיל נא להספיק להתבכיין ולתת גם לנו להרוויח מה שביינתיים אנו ושכמונו עושים בהצלחה מרובה. כל הבנקים הגדולים בעולם פיתחו מחלקות מיוחדות להעניק שירות לחברות HFT כי שם הכסף הגדול והפעילות הגדולה ולא איזה סבתא במערב התיכון.

למה חושבים שמכונה יותר חכמה מבן אדם? כל אלגוריתם שניכתב ע"י אדם אפשר גם לנצח ע"י אדם אחר, ולגרום לבעלים של המכונה הפסדים רבים (כמו שקרה כבר). מי שסוחר בטווח הקצר (אדם או מכונה) ממילא עובד ע"מ להרוויח מהר ולכן אין סיבה להעדיף אדם שחושב מהר על אדם שכותב אלגוריתם לאט... לטווח הארוך אין לאלגו-טרייד השפעה אמיתית כי בסוף יש ביקושים והיצע ע"ב תוצאות כלכליות ולא רק על בסיס נתונים טכניים. עד לא נולדה המכונה שתדע לנבע את העתיד?

אני בפנסיה מלאה כבר מגיל 42 וגם יש לי דירות להשקאה. מזמין את כל האלגו-קומבינטור ים בלירה פה לעל האש אצלי בבית במיאמי שיצאו לכם העיניים. יחיו הקנאים וישלמו מיסים!

דרך אגב גם בארץ לבורסה יש מגבלות על ציטוטים. היום זה רק בנגזרים אבל בעתיד גם בנכסים אחרים

ראשית עלי לציין שאין לי מושג במסחר אלקטרוני ובכלל במסחר וגם במתמטיקה אני ברמת כיתה ח'.אך אף על פי כל זאת אם הצעתך לפקודה אחת שתיבחר אקראית מבין הפקודות שנכנסו למערכת במשך השנייה האחרונה תתקבל .,נראה לי שהדבר יביא לכך שמחשבי הסוחרים בתדירות גבוהה,יפציצו את המערכת במשך השנייה הזו במיליוני פקודות זהות ,ביודעם שרק פקודה אחת תבוצע.כך הם מגדילים את הסיכוי שלהם שהפקודה שלהם תבוצע.ומובן שכל הסוחרים יעשו את אותו הדבר וכך המערכת עלולה לקרוס ממליארדי פקודות שיוזרמו בכל שנייה נתונה.

באופן כללי יותר, זה יותר מתאים למה שהבורסה באמת הייתה צריכה להיות, לספק לאנשים דרך להתאגד ולהשקיע גם אם אין להם הון.

אחרי רכישה של נייר ערך/נגזרות וכו', אפשר יהיה לממש אותם אחרי זמן מינימום של דקה.

פינל(ים) שבאמת עושים מסחר אלגוריתמי! פשוט אוכלים לו את האוכל, אז הוא בוכה.

שתי הבעיות האלו יוצרות חוסר הגינות ושיוויון במקום (הבורסה) שאמור להוות תשתית בסיסית בכל מדינה. אלא אם כן בא לכם לחזור לימי השווקים של התנ"ך. עם בורסה הוגנת ובלי מחשבים שסוחרים בעצמם, יותר אנשים בציבור יהיו מוכנים להיכנס ולסחור, כשהם יודעים שבאמת יש להם סיכוי להרוויח ושמתייחסים אליהם באותו כבוד כמו לעשירים, וכך נפח המסחר יעלה. המצב הנוכחי הוא אנטי-קפיטליסטי.

אודה למי שיודע אם יוכל לכתוב איזה חברות למסחר מהיר פועלות בישראל מ"בסיס" ישראלי ומתמקדות בבורסת ת"א. האם האלגוריתם המתמטי שלהם הוכיח את עצמו בשוק הישראלי? האם חיבורי התקשורת המהירה לבורסה "עשו את זה"? האם יש תוצאות סבירות בתקופות של שפל בהיקפי מסחר? תודה מראש

קזינו שתוצאותיו קובעות כמה אנשים במשק יאבדו את מקום עבודתם. המציאו את המסחר במניות, בשביל להעביר כסף ממשקיעים ליזמים לטובת שני הצדדים, ולטובת כלל המשק. הבורסות בימנו חדלו מזמן מלשרת אינטרס של מישהו למעט הסוחרים עצמם. המסחר בתדירות גבוהה הוא המחשה קיצונית לכך.

והכל למטרת עשיית עוד ועוד עמלות לצורך מילוי כיסהם של הנהלת הבורסה. בושה וחרפה

היקף של שוק הנגזרים הכלל עולמי נאמד בכ-1.2$ קוודרליון (1,200 טריליון דולר!!!!!). אם יתרחש זעזוע שיוביל לקריסה בשיעור "זעיר" של אחוז אחד בלבד, משמעות הדבר - מחיקה של 12$ טריליון ! זה ימחק בורסות שלמות מעל פני העולם. בועת הנדל"ן תיראה כמו משקק תינוקות לעומת בועת הנגזרים!

עובדה שאף אחד עדיין לא התעשר מנוסחת B&S והיא לא ממש עוזרת להרויח אפילו בטווח הקצר. הנוסחא הזאת רק מאפשרת לך לדעת לפני הקניה אם המחיר סביר ולא למשל פי שניים ממה שהוא אמור להיות, או גבוה ב 70% ממה שהוא אמור להיות. לכן בכל מערכת מסחר ניתן לראות את השווי התאורטי של האופציות לפי בלאק ושולס, מול שער השוק. ניצול עוותי שוק? כן. אבל את זה לא יכול לעשות הסוחר הקטן אלא רק בעלי המחשבים הסופר-מהירים עם התוכנות המתאימות. באלגוטריידינג עובדים גם לפי הזנת נתונים חדשותיים שוטפים שעשויים להשפיע על שערי האופציות, לפני שהסוחרים הרגילים מספיקים לעשות משהו עם הנתונים האלה. למרות זאת ואף על פי כן, ממחקרים אקדמיים רבים (וגם מבדיקות שערכתי בעצמי עקב התנגדות נחרצת לתוצאות המחקרים הנ"ל) עולה (לתדהמתי...) כי אכן גראף נכסי הבסיס (כגון מדד ת"א 25) במיוחד בטווח הבינוני והארוך, הוא עדיין גראף שמתאים למהלך רנדומלי בהתפלגות לוג-נורמלית. (ואין כאן שום סתירה, אבל לא אדון בכך כאן כי זה מאד לא פשוט)

גם גופים שמתמחים בעשיית שוק עושים את זה בתדר גבוה, ובדרך שמייצרת להם רווחים קטנים בממוצע על פני מספר רב של עסקאות. ויש להם את כל הכלים שיש לשחקנים האחרים בשוק. לא ברור לי מה ההבדל בין IB או KNIGHT לכל שחקן HFT אחר לפי הכתבה. נכון שיש בעיה עם שחקני HFT מול שחקנים פרטיים קטנים שאין להם יכולת להשקיע עשרות מיליונים בתשתית, אבל מול חברות ענק הטיעון הזה מגוחך. כולם משחקים את אותו משחק.

יש יוזמות חקיקה שונות, לגבי גרמניה התהליך עדיין לא גובש סופית ויש הצעות מרישוי ועד הגבלת הזמן בה פקודה תישאר בשוק- דרישה שאמורה לשלוט בתנודתיות. הגבלה על גודל פקודה קיימת ברבות מהבורסות והפלטפורמות השונות גם לסוחרים שאינם ממוחשבים. רק לשם דיוק HFT כולל מספר אסטרטגיות שונות, ולא רק אחת ולכן ההתייחסות לסוג המסחר הזה צריכה להיות יותר מעמיקה ובהתאם.

מלחמות המחשבים שמתבססות על סטיית תקן וכשל שוק, מדרדרות את הכלכלה. אין ערך לשווי האמיתי אלא לשווי שהשוק צריך להגיע אליו על-פי האופציות.

עדיף היה שיכתבו אלגוריתמים לדברים שבאמת יכולים להועיל לאנושות. כל חברות הכלום האלה, שמתייחסות לבורסה כאל איזה יצור מתמטי, רק עושות נזק לכלכלה. בעיני, אלגוטריידינג זה אחד התחומים הכי נחותים במדעי המחשב, למרות שהוא מספק בעיות מעניינות מבחינה מדעית.

שמגבילה את מספר העסקאות ומי שרוצה לסחור דרך המחשב חייב לבקש רישיון למסחר עם מחשב. כך ששולטים בהכל...זה נראה כמו התחלת הסוף של המסחר המהיר. ההגבלות יהרגו אותם.

לצבור פקודות ואז לנסות לבצע כאשר בוחרים סדר באופן אקראי בין הפקודות שהתקבלו בשנייה האחרונה.