ככה גם מקבלים מניות שאחרי שאג"ח פיתוח יקבלו את החוב שלהם,כעבור כמה שנים, יקבלו דיבידנד. חוץ מזה לתבוע דנקנר אולי נוציא עוד משהו. לקחת אח"כ הלוואות אם לא יהיה ברירה תמיד אפשר.

בשקט בשקט חטפנו בומבה. לא מזמן אלשטיין ודנקנר הציעו: 165 מיליון מהקופה, 475 מיליון הזרמה ישירות לפירעון אגח, ואגח חדש ומניות שמגובות בנכס אידיבי פיתוח ששווה כ 500 מיליון לפחות. סהכ 640 מיליון החזר מזומן ונכס של כ 500 מיליון. והיום הכיוון בכלל הוא הזרמת המזומן לפיתוח ואנו נקבל במקרה הטוב 165 מיליון מהקופה וחצי מהחברה. לא שמנו לב, אבל החברה (פיתוח) גם ככה היתה עוברת לרשותינו במידה והאגח החדש לא היה נפרע. כך שבעצם ניתן לומר שההזרמה של 475 מיליון פשוט נעלמה ללא תמורה. נעלמה והופיעה בפיתוח. מי הרוויח מזה? א. דנקנר - תמורת הזרמה של 475 מיליון, חצי מזה נשאר בבעלותו בפיתוח. ב. נושי פיתוח - עוד כרית ביטחון עבורם ושוב אנו רואים שנושי אחזקות לא מיוצגים על ידי אף אחד בעצם. לא השופט, לא הנציגות (נגועת האינטרסים) ולא הפרטיים המפוזרים חסרי האונים (כמוני)

אני סקרן לדעת על סכומי הכסף שהעניק, על חשבוננו, לחבריו האדמורים והבבות.

אם הייתי מושקע בקרן הפנסיה גלעד או בפסגות, הייתי תובע אותם על הנזק שייגרם לי. הם באים בצדק בטענות לנוחי דנקנר, אך היכן הייתה ועדת ההשקעות שלהם כאשר השקיעו סכומים כאלה אדירים בקבוצת אי.די.בי ? האם לא ראו את הסיכון שבמינוף האדיר ? זו רשלנות ועליהם לתת את הדין על כך !!

אם אלשטיין חשב להשקיע בגנדן, השקעה ללא כל הגיון כלכלי, ואם חשב שבהשקעה של 25 מליון דולר , ועוד קצת ( יקנה אגחי"ם בזול. האם קנה שקל נקוב אחד ??? ) ישתלט על קבוצת חברות מהגדולות במשק, אז הוא כלכלן כמו שאני קוסם וודו !!! לפיכך, מוטב שלא ישקיע ולו אגורה אחת בחברה, ובודאי שלא יהיה בעל תפקיד בכיר בה. ובכלל, מאז ששמו עלה בהקשר של אידיבי אחזקות, שבענו ממנו רק מרורים ! ומה מונע ממנו לקנות כעת אגח"ים בשוק במחירי ריצפה ? הרי יכול לשפר את מעמדו בהצבעות ולהטות את הכף לטובת דנקנר ושות" ( ה"נציגים" ו"נאמני" האג"חים ) . כל סיפור אלשטיין מסריח ! וכל אלו שמספרים לנו שמחירי האג"חים שווים לפחות 60 אגורות ? אז מדוע מחירן רק 25 ? אם הכל כל כך טוב, אז למה כה גרוע ?

לא ברור לי כיצד יואב ערמוני משמש כנציג.הרי יתכן מצב של נגוד ענינים בן בעלי אגרות החוב של אי.די.בי.אחזקות לאי.די.בי.פתוח.ערמוני מנהל גוף שיש לו 58 מליון ש"ח אי.די.בי.אחזקות ו72 מליון ש"ח אי.די.בי.פתוח.לכן הוא לא יכול ליצג את בעלי אגרות החוב.ראוי שיתפטר מידית.

מחזיקי האג"ח הפרטיים מעוניינים במזומן ולא במניות שערכן לא ידוע. "נציגות" המחזיקים בראשות ערמוני שיש לו אינטרס חזק יותר בפיתוח רוצה להעביר את המזומן לפיתוח ולהשאיר את מחזיקי האג"ח עם מניות ועם תספורת עמוקה. מישהו סבור שהמחזיקים הפרטיים יתנו ל"נציגות" לממש את זממה?. נוחי בוודאי מבין שהצעתו צריכה להיות מוכוונת לרצונות המחזיקים הפרטיים והבנקים ולא לרצונו של ערמוני .

ישנה מחזוריות מתמדת, פעם מרוויחים ופעם מפסידים, יתכן שכרגע המחזוריות היא לטובת אלשטיין שכמובן מצליח בזכותו הגדולה של הרב יאשיה פינטו שהוא האב הרוחני של כל המהלך הזה. מה גם שזכותו של הרנטגן אביו הרוחני של נוחי זה שנים גרמה לנוחי שאלשטיין יתחבר אליו. העיקר שהכל יהיה טוב לטובת ציבור העובדים שתחת האחזקות האדירות.

"העסקה הזו מצויינת עבור מחזיקי האג"ח של אי.די.בי פתוח ומייצבת את החברה. אם הנציגות תמשיך להילחם ולשחק את המשחק שלהם הרי שסימן שהמניעים שלה אינם נקיים והיא מעוניינת לקחת את החברה ולא לפתור את הבעיות שלה", אמר מקורב למחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות. הנציגות עומדת על שלה ומסרבת. ואז מגיעה הצעה חדשה, טובה יותר, והמקורבים שוב אומרים את אותו משפט.............. כלכליסט - תפסיקו לייצג את נוחי דנקנר !!! נוחי דנקנר - נכשלת, הרסת - לך הביתה בשלום ואל תחזור !

גם בתספורת של 50%, האפסייד אדיר. להזכיר, נסחר כרגע ב 25 אג. תספורת 50% משמע מחיר 60 אג. המשך החשבון לבד...

בבסיס הפירמידה חברות יצרניות רווחיות. עם השנים רווחי החברות האלה יכסו את החובות, וימשיכו להיות רווחיות, ומן הסתם, ערך מניותיהן יעלה. צריך רק אורך רוח, חזון, וראיה מעבר לקצה האף. וכמובן מינוי דירקטורים ראויים, שידאגו לחברה ולא רק לכיסיהם הפרטיים, אך גם. זוכרים את מפולת הבנקים בשנות ה80 - לבסוף הממשלה מכרה את המניות שהלאימה ברווח עצום. לא סתם, אדון אלשטיין יוצא מגדרו לעזור - הוא רואה, כנראה, את הפוטנציאל לגרוף רווחים בעתיד.

תרגיל בסיסי במשא ומתן , כולל רם כספי שרודף אחרי אדוארדו, ואתם מאמינים?

התמורה היא 255 מיליון במזומן + חצי מחברה ששווה בנקודת מינימום 1.5 מליארד כלומר מליארד שח אבל ההסתברות שערך החברה יעלה גבוה מאד !!

" ...הביא את בעל השליטה נוחי דנקנר ואת שותפו החדש לשליטה בחברה, אדוארדו אלשטיין הארגנטינאי, לשפר משמעותית את ההצעה למחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות" - איזו כתבה מגמתית ושיטחית ! יואילו הכתבים להסביר , ברוב חוכמתם, מה הוא השיפור המשמעותי לטובת מחזיקי אג"חים אחזקות ? המזומן שיקבלו : 240 מליון ש"ח, ועוד 49% ממניות אידיבי פיתוח, שבמקרה הטוב, יהיו אולי שוות 500 מליון ש"ח + ויתור על כספי תביעות משפטיות כנגד דנקנר ושות" . כל זאת בתמורה לחוב של 1.7 מיליארד + ריביות שלא שולמו ! לעיתים נראה שכלכליסט מהווה שופר של דנקנר.

מחזיקי אגח אחזקות יקבלו 180 מליון מהקופה + 75 מיליון ש"ח עבור ה6% מניות שיעבירו את דנקנר ל51% שליטה כלומר יקבלו סה"כ 255 מיליון בנוסף יקבלו מחזיקי האגח 49% מאידיבי פיתוח שתהיה שווה לפחות 1.5 מליארד כלומר הם יקבלו עוד 750 מיליון . במצטבר יקבלו מחזיקי האגח מליארד ש"ח המהווה 50% מהחוב