19. אתה מעדיף להסמך על אבנר? אני תמיד אעדיף את נובל הם חזרו בכמה הזדמנויות על הנתון הסטטיסטי של 25% ואגב, בתגלית האחרונה שלהם במפרץ מקסיקו בחודש שעבר בפרוספקט קטמאי ההסת. היתה 30% ועוד באיזור שמוכר היטב גאולוגית ושהתגלו בו מספר תגליות יפות. בהתחשב בכך שלויתן עמוק יקדח לשכבות שאינן מוכרות הרי שהסת. של 25% נחשבת לגבוהה שמשון ו | 08.08.14 (ל"ת)
18. נפט בלוויתן הנתונים במצגת של נובל מעוגלים לרמה של 5% ובדרך כלל מעוגלים כלפי מעלה. נתוני הסתברות ההצלחה נמצאים בדו"חות אבנר (למשל) עמוד "א - 94" http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=885578 מטרת הנפט מחולקת לשתי שכבות שונות. בשכבת קרטיקון תיכון ימצא חציון של 277 מיליון חביות נפט בהסתברות 15% בשכבת קרטיקון תחתון ימצא חציון של 282 מיליון חביות נפט בהסתברות 21%. אלו הנתונים כעת. אורי טל-טנא | 08.08.14 (ל"ת)
17. אורי אתה טועה. כנס לקישור שצרפתי למצגת האנליסטים מדצמ' 2013 בשיקופית 163 ו- 166 כתוב בפירוש שההסתברות הגאולוגית היא 25% http://nobleenergyinc.com/fw/filemanager/fm_file_manager_download.asp?F=6383767FA76273D8CDD7E7A7A75F7D95AC619C9C9CA16174A09AA0ACA5DE8CAEDDA29997AB99A195CF99AEDDA1959BA799975FE1D5DFD66175847E757E5FBDB8B4B2796073A9A498A0CED5E39B84A597AC99A1A6CBE0D4DDA261A29D9A|6565 שמשון ו | 07.08.14 (ל"ת)
16. תשובה ל 13 הנפט בלוויתן צפוי בשני עומקים שונים (בהיקפים דומים), ההסתברות למציאת נפט באחד העומקים 15% ובעומק השני 21%. לכן נכון לקחת הסתברות ממוצעת של 18%. נתון זה פומבי ומופיע בדו"ח השותפויות. אורי טל-טנא | 06.08.14 (ל"ת)
15. אורי טל טנא היקר...מניות נפט בנויות הרבה על צפיות...היכן הצפיות שלך? היכן נטע ורועי? היכן קידוח הנפט שמקבל 25% מנובל? אנא התיחסותיך. חיימק'ה | 06.08.14 (ל"ת)
14. תשובה ל-12 : ואם תבחר מקדם היוון 5% אז הפרמיה תגדל בכ 35% בסביבת ריבית של 4-5% ראוי אולי לקחת היוון של 8% אבל בריבית הנוכחית וכאשר מדובר בנכס אדיר שרבים עומדים בתור לקשור חוזי אספקה, היוון של 5% הוא הוגן ומשקף נאותה את רמת הסיכון דראבי | 06.08.14 (ל"ת)
12. תשובות ל 6 עבור לוויתן בצעתי DCF שלם. עבור תמר השתמשת ב DCF שהחברות פרסמו בדו"ח השנתי. בדו"ח זה מופיע קצב המכירות הצפוי שלהן. הנחת המודל של החברות היא מכירה של 7.5 BCM השנה, 10 בשנה הבאה ו 11.9 בכל אחת מארבע השנים שלאחר מכן. כאמור, המודל של החברות לא כולל את הייצוא למצריים.ייצוא מתמר יגדיל את הקצב ויעלה את הערך מתמר בכ 15%. השווי של דלית ושמשון אינו מהותי כיוון ופיתוחם אינו מראה באוופק. 8% עבור מאגר שעדיין אינו מניב, התלוי בחוזים לירדן ומצריים שעדיין לא נחתמו סופית, להערכתי האישית, מהווה מקדם היוון נמוך יחסית, ובכל אופן לא מקדם היוון שמרני. אפ תבחר ב 9% הפרמיה של החברות תעלם... אורי טל-טנא | 06.08.14 (ל"ת)
10. בסבובות ריבית אפס השיעור ריבית 8% זה המון המון המון ולכן רציו שווה מינימום 76 אגורות איציק ירושלים | 06.08.14 (ל"ת)
7. טנא מבין טוב בחשבונאות ובמספרים שמאחרי המאזן אבל אינו מבין מספיק בענף הגז מי שיבדוק את הערכותיו הקודמות לגבי שווי מניות תמר ולוויתן יווכח שטנא לא פגע או שהמניות המדוברות לא שמעו על ההערכות שלו :) מגיב מס' 6 צודק בהערות שלו דראבי | 06.08.14 (ל"ת)
6. על איזה קצב מכירות חושב שווי תמר ? אורי שלום הייתי שמח להבין על איזה קצב מכירות מתבססת ההערכה שלך לשוויו של מאגר תמר. האם זה על התזרים הנוכחי או על התזרים שלוקח בחשבון את הפעלת המדחסים ? כמו כן למה אינך נותן שווי למאגרים כמו דלית או שמשון ושום שווי לזכויות חיפושים ברשיונות כמו נטע ו\או דניאל ? ולמה היוון ב 8 אחוז בסביבת ריבית כל כך נמוכה ? אודה לך אם תוכל להשיב 1 | 06.08.14 (ל"ת)
5. היוון זה רווחים של המשקיעים שרק בנתיים הם בצד ומורדים מהנטו...הנטו האמיתי 50 מיליארד נטו ד"ר הרשקו | 06.08.14 (ל"ת)
3. טנא צודק מאוד בזה ש :"העלייה האפשרית במניית רציו, התלויה רק בלווייתן, גדולה אף יותר" העלייה האפשרית במניית רציו, התלויה רק בלווייתן, גדולה אף יותר גיא | 06.08.14 (ל"ת)
2. טנא טועה ומטעה כי עצם ההיוון הוא רווח של המשקיעים ולכן ליוויתן שווה 50 מיליארד דולר נקי. כל האנליסטים מכוונים ע"י האזימוט של הטייקון הגדול ד"ר הרשקו | 06.08.14 (ל"ת)
1. ניתוח מקצועי ומפורט. בשורה התחתונה, אפסייד של 15% לדלק קידוחים ואבנר הלוואי וחצי מהעיתונאים היו ברמה של טל טנא. תענוג לקרוא. למרות הפסימיות לגבי האופציה הטורקית, היא עדיין על השולחן. אל תופתעו אם עוד שנה ייחתם הסכם, אחרי שהאבק מעזה ישקע ואז הערך של לוויתן יעלה פלאים. ערן | 06.08.14 (ל"ת)
כמה שווה לווייתן?
19 תגובות לכתיבת תגובה