הם חזרו בכמה הזדמנויות על הנתון הסטטיסטי של 25% ואגב, בתגלית האחרונה שלהם במפרץ מקסיקו בחודש שעבר בפרוספקט קטמאי ההסת. היתה 30% ועוד באיזור שמוכר היטב גאולוגית ושהתגלו בו מספר תגליות יפות. בהתחשב בכך שלויתן עמוק יקדח לשכבות שאינן מוכרות הרי שהסת. של 25% נחשבת לגבוהה

הנתונים במצגת של נובל מעוגלים לרמה של 5% ובדרך כלל מעוגלים כלפי מעלה. נתוני הסתברות ההצלחה נמצאים בדו"חות אבנר (למשל) עמוד "א - 94" http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=885578 מטרת הנפט מחולקת לשתי שכבות שונות. בשכבת קרטיקון תיכון ימצא חציון של 277 מיליון חביות נפט בהסתברות 15% בשכבת קרטיקון תחתון ימצא חציון של 282 מיליון חביות נפט בהסתברות 21%. אלו הנתונים כעת.

בשיקופית 163 ו- 166 כתוב בפירוש שההסתברות הגאולוגית היא 25% http://nobleenergyinc.com/fw/filemanager/fm_file_manager_download.asp?F=6383767FA76273D8CDD7E7A7A75F7D95AC619C9C9CA16174A09AA0ACA5DE8CAEDDA29997AB99A195CF99AEDDA1959BA799975FE1D5DFD66175847E757E5FBDB8B4B2796073A9A498A0CED5E39B84A597AC99A1A6CBE0D4DDA261A29D9A|6565

הנפט בלוויתן צפוי בשני עומקים שונים (בהיקפים דומים), ההסתברות למציאת נפט באחד העומקים 15% ובעומק השני 21%. לכן נכון לקחת הסתברות ממוצעת של 18%. נתון זה פומבי ומופיע בדו"ח השותפויות.

היכן קידוח הנפט שמקבל 25% מנובל? אנא התיחסותיך.

בסביבת ריבית של 4-5% ראוי אולי לקחת היוון של 8% אבל בריבית הנוכחית וכאשר מדובר בנכס אדיר שרבים עומדים בתור לקשור חוזי אספקה, היוון של 5% הוא הוגן ומשקף נאותה את רמת הסיכון

עבור לוויתן בצעתי DCF שלם. עבור תמר השתמשת ב DCF שהחברות פרסמו בדו"ח השנתי. בדו"ח זה מופיע קצב המכירות הצפוי שלהן. הנחת המודל של החברות היא מכירה של 7.5 BCM השנה, 10 בשנה הבאה ו 11.9 בכל אחת מארבע השנים שלאחר מכן. כאמור, המודל של החברות לא כולל את הייצוא למצריים.ייצוא מתמר יגדיל את הקצב ויעלה את הערך מתמר בכ 15%. השווי של דלית ושמשון אינו מהותי כיוון ופיתוחם אינו מראה באוופק. 8% עבור מאגר שעדיין אינו מניב, התלוי בחוזים לירדן ומצריים שעדיין לא נחתמו סופית, להערכתי האישית, מהווה מקדם היוון נמוך יחסית, ובכל אופן לא מקדם היוון שמרני. אפ תבחר ב 9% הפרמיה של החברות תעלם...

ממין לנפט

מי שיבדוק את הערכותיו הקודמות לגבי שווי מניות תמר ולוויתן יווכח שטנא לא פגע או שהמניות המדוברות לא שמעו על ההערכות שלו :) מגיב מס' 6 צודק בהערות שלו

אורי שלום הייתי שמח להבין על איזה קצב מכירות מתבססת ההערכה שלך לשוויו של מאגר תמר. האם זה על התזרים הנוכחי או על התזרים שלוקח בחשבון את הפעלת המדחסים ? כמו כן למה אינך נותן שווי למאגרים כמו דלית או שמשון ושום שווי לזכויות חיפושים ברשיונות כמו נטע ו\או דניאל ? ולמה היוון ב 8 אחוז בסביבת ריבית כל כך נמוכה ? אודה לך אם תוכל להשיב

העלייה האפשרית במניית רציו, התלויה רק בלווייתן, גדולה אף יותר

כל האנליסטים מכוונים ע"י האזימוט של הטייקון הגדול

הלוואי וחצי מהעיתונאים היו ברמה של טל טנא. תענוג לקרוא. למרות הפסימיות לגבי האופציה הטורקית, היא עדיין על השולחן. אל תופתעו אם עוד שנה ייחתם הסכם, אחרי שהאבק מעזה ישקע ואז הערך של לוויתן יעלה פלאים.