1. גם קופות גמל וגם קרנות נאמנות, לא!!! משלמות מס 2. אג"ח לא סחיר של המדינה מקבלות רק!!! קרנות פנסיה ולא קופות גמל 3ץ הבדיקה נעשתה ללא נכסים לא סחירים (בכדי להשוות תפוחים לתפוחים) אם היו כוללים את הנכסים האלו פערי התשואות היו גבוהים בהרבה 4. גם מי שישקיע בתעודת סל על המדד, לא יעשה את תשואת המדד!!! יש עמלות, יש דמי ניהול וללקוח פרטי גם יש מס על דיבידנד או מכירה, כך שבהגדרה מי שמחזיק תעודת סל יעשה בין 0.5%-1% פחות מהמדד!!! 5. "המשקיעים" הפרטיים מדברים על מדדי מניות, רוב ההשקעות מרוכזות בתחום האג"ח. מישהו מכם קרא שטר נאמנות מימיו, מישהו בנה תזרים מהוון של אג"ח, מישהו יודע בכלל מה פירוש המילה "קובננטים", אז לפני שאתם מכפישים אנשי מקצוע (שכמו בכל תחום יש טובים יותר וטובים פחות) - תעשו שיעורי בית

התברר לי שהשקיעו את רוב הכסף בקרנות נאמנות ולא שינו דבר משך 9 חודשים גם כאשר חלק מהניירות בתיק עלו בצורה חריפה ואז כמובן ירדו , מששאלתי איפה פה הניהול ? לא נעניתי בתשובה הגיונית ,הוצאתי את הכסף ,שמרתי את רשימת הנירות שהיתה בתיק ,ניהלתי מאז לבד והתברר לי כי לבד התשואה עלתה ב-30 אחוז לפחות על בית ההשקעות ,אני מבין אבל ממש לא מומחה ולא משתכר ולו עשירית ממנהלי בתי ההשקעות אז למה ההבדל ? חזירות קפיטליסטית במיטבה.

כבר מספר שנים קודם הייתי בחברות השקעות שונות כלל יובנק וכדומה כל מש שהם עושות מפזרות השקעות בכל מיני תחומים וזה נשאר כך ונשאר כך לנצח לעומת זאת בשנתיים האחרונות השקעתי בעצמי ושמתי את כל הכסף על דבר אחד שהיה נכון כמו אגח שקלי טווח בינוי וזה עשה הכי טוב והכי סולידי

כל עוד אנחנו רחוקים מהמצב הזה אני אמשיך להשקיע במדדים. המאמר הוא אחיזת עיניים. השוואה בין קרנות לקופות היא השוואה בין מנהל עם אילוצים לבין מנהל בלי אילוצים. תעשה השוואה של קופות גמל מול קרנות מחקות לתקופה של 10 שנים, ואז תחזור אלינו.

קופ"ג הן מכשירים פנסיוניים המקבלים הטבות מהמדינה בהחזקת אג"ח לא סחיר קרנות נאמנות, לפי טבען הן הרבה פחות יציבות. כמו כן יש להשוות למדד ולטווחים נוספים משנה ועד 10 מכיוון שהשקעה בקרנות נאמנות הרבה פעמים היא לטווח קצר. ככלל איש מקצוע הנוגע בדבר - תוצאות הבדיקה שלו ידועות מראש.