אתר זה עושה שימוש בעוגיות על מנת להבטיח לך את חוויית הגלישה הטובה ביותר.
קראו עוד סגור

הנקמה של ניר צוק: פאלו אלטו עקפה את שווי השוק של צ'ק פוינט

28 תגובות לכתיבת תגובה לכתיבת תגובה

פרסם תגובה בטל
25.
מעניין איך הכותב מגיע למסקנה שבסוף?!
לצ׳ק פוינט קופת מזומנים של כמעט 4 מליארד דולר מכירות של כמעט 400 מליון דולר לרבעון שמעל מחציתן רווח נקי. לאלו אלטו יכולה רק לחלום על זה אולי עם ציגלה. איך אפשר להשוות בניהן בנתונים האלה? מדובר בערך הזוי שאין לו כל אחיזה במציאות. גם קונברס נסחרה בערכים גבוהים בעבר ואיפה היא היום. יהי החולם.
משה | 23.06.15
23.
בהצלחה
ניר צוק היה גאון ואת זה יד כל מי שהכיר אותו עוד בילדות . ההבדל בין המצב לפני שלושים שנה להיום הוא שבשעתו מרבית הגאונים בבגרותם עבדו כפרופסורים במכון ויצמן או במוסדות אחרים (כשכירים) וכיום חלקם (במיוחד אלה שיש להם גם כשרון ניהולי ושיווקי) יודעים גם להפוך את הכישרון העצום שלהם לעסק מצליח ולהרוויח הרבה מאוד כסף. ניר עשה זאת בעצמו (בזכות כשרון רב). הוא לא בא מבית עשיר ולא עשה זאת על חשבון אף אחד אחר, כך שאין שום סיבה שלא לפרגן לו חוץ מקנאה (שגם היא רגש טבעי). בהצלחה.
 | 23.06.15
17.
מכפילי רווח לא הגיוניים בעליל לחברה בת 10
כשיש חברת סטארט-אפ בת שנתיים שהשווי שלה לא קשור כלל לרווחים אני עוד יכול להבין אבל מדובר בחברה שהוקמה ב2005? מתי השווי אמור לפגוש את הרווחים. אפילו צ'ק פוינט נסחרת במכפיל יפה(20) אבל מכפיל 200 לחברה בת 10?! זה נראה למישהוא הגיוני. אם הייתי חושב שהיא תקרוס בשנה הקרובה הייתי אולי יכול לעשות כסף מהשטות הזאת, אבל יש סיכוי לא רע שהוא יצליח לדחות את ההתרסקות שנים קדימה.
מאיר | 23.06.15
13.
כל הכבוד על ההצלחה
הלוואי שבעוד תחומים היה פשוט לקום יום אחד ולצאת לדרך עצמאית. אני עצמאי בתחום אחר ככה שאל תגידו לי שהכל אפשרי :-) אני פשוט יודע שבהייטק מספיק מחשב וחיבור לאינטרנט ואפשר לפתח לבד מוצר מספיק טוב שיכול להתחיל להימכר כבר בחיתולים עם משקיעים שמאמינים במוצר מה שלא ניתן בהרבה תחומים אחרים שבעצם המימון הראשוני כבד ולא תמיד יש רעב בשוק לעוד מתחרים בקיצור צריכים לתת יותר הזדמנויות ליזמים צעירים
 | 23.06.15
12.
5 אתה טועה ב-90 אחוז מהמקרים לא מדובר בכשרון
הסיבה היא פשוטה הקשרים שיש למליארדר זו הדרך שלו חזרה למעלה. כך מליארדר זרוק אותו במקום שלא מכירים אותו ללא כסף ואז תבדוק האם מדובר בכשרון. דוגמה טובה מאוד היא קח סטארטאפיסט שכבר קיבל מימון בעבר ואחד שלו תן להם את אותו רעיון ושלח אותם לגייס כסף 99% מהמקרים זה שכבר קיבל מימון בעבר יקבל פעם שניה, גם אם בפעם הראשונה הוא נכשל, אם הוא עשה אקזיט לפני כן, יש לך כבר 100% מהמקרים הוא יקבל מימון גם אם לשני יהיה מוצר מוגמר ולו יהיה רק תחילת פיתוח.
ggg | 23.06.15
9.
צ'ק פוינט מרוויחה פי 9
לצ'ק פוינט רווח נקי של 179 מיליון דולר ברבעון, מול 20 דולר ברבעון לפאלו אלטו. אני מבין שאין היגיון בשוק המניות, אבל שביב של היגיון צריך להיות, לא? פאלו אלטו צריכה להגדיל את הרווח הנקי פי 9, בעוד שצ'ק פוינט תישאר אותו הדבר. תוך כמה זמן זה יקרה? 15 שנה? אם בכלל?
 | 23.06.15
3.
סטארבקס מול קופיקס
צ'ק פוינט גדלה כל שנה בכמה מאות מיליוני דולרים, מציגה ריווחיות מטורפת, ומחזורים גדולים פי כמה וכמה מהמתחרה. כשקופיקס פתחה את הסניף השני שלה, היא הכפילה את פעילותה. שווי השוק של פאלו נובע מהעובדה ששהיא חברה בצמיחה, כמו קופיקס, לעומת משהו קיים עובד ומוטמע במרבית הארגונים המשמעותיים. עוד אלמנט, הוא המחשבה שאולי פאלו עוד תימכר לאחת מהענקיות. עם כל מה שנאמר, פאלו חברה מרשימה עם מוצרים טובים, אבל מבחינת דוחות כספיים, נמצאת במצב רחוק מאוד מצ'ק פוינט.
עידן | 23.06.15
תודה, קיבלנו את תגובתך ונשתדל לפרסמה, בכפוף לשיקולי המערכת