1. שווי המניות לא ידוע - המחיר המצוטט הוא תאורטי בלבד בהעדר סחירות צריך לזכור 2 דברים: א. ששווי החברה לאחר מחיקת 500-700 מ' ש"ח חוב, אמור להיות גבוה בכ-500-700 מ' ש"ח (שווי נכסי). כך ששווי המניות התאורטי גבוה יותר ממה שהצגתם בחישוב שלכם. ב. כרגע אין סחירות, אבל ברגע ש-75-80% מהחברה תוחזק ע"י הציבור, יכול להיות גל מכירות רציני שתאורטית יכול להביא את החברה להיסחר אף במחיר נמוך יותר מזה שהיא נסחרה בו לפני מחיקת החוב - אפשר להסתכל על החברה המקבילה אפי פיתוח ולראות לפי איזה מכפיל להון היא נסחרת. אני מעריך שלאחר המחיקה מירלנד תסחר בכ-150-300 מ' ש"ח בלבד. (בהנחה שהמצב ברוסיה ישאר דומה) אבי | 13.03.16 (ל"ת)
80% מניות מירלנד בתמורה למחיקה של 70% מהחוב
2 תגובות לכתיבת תגובה