מה לגבי העלויות הנוספות כגון אובדן כושר עבודה ריסק וכ זה יותר גבוהה בחדשות לא?

האמת אני לא עובד של מנורה. רחוק מזה. אבל מה לעשות שהקרן שלהם, של הראל, של הפניקס ושל כלל טובות בסדרי גודל משל מיטב (לעומת מגדל ואלטשולר שרק הרבה יותר טובות משלכם) יש לכם את המוצר הכי גרוע בשוק ההון. הדיוני שהוא יהיה גם הכי זול. לילה טוב

מה לגבי קרנות גמל?

ואתה כנראה עובד של מנורה

במידה ועמיתים לא משלמים דנ"ח, איך בקרן תשלם משכורות לעובדי תפעול??? תחזוקת מערכות , פדיונות , תביעות ושירות לקוחות? נראה לי עבודה בעניים;) 

א. לא התייחסת לשירות ולגודל הקרן, לא התייחסת לתקנון ושבתשואה מצטברת מיטב גרועה בערך מול כולם גם בחמש שנים ובעשרות אחוזים בעשור האחרון. הייתי ממשיך לכל המגרעות של שתי הנבחרות אבל כל זה לא משנה כי.. ב. שכחת לתת גילוי נאות שאתה עובד מיטב.

מנכל מנורה מבטחים לא חשבנו שתכתוב משהו אחר, קשקוש בלבוש.  מהלך מבורך, אני הולך לעבור לקרנות החדשות

התשואות של מיטב והלמן בטח לא היו מדהימות, אבל יש כמה נקודות קריטיות שמביאות לכך שאני ממליץ באופן חד משמעי לעבור לקרנות ברירת המחדל (בעיקר מיטב דש המבוססת מעט יותר)-   א. היעדר קורלציה בין תשואות עבר לתשואות עתיד- כמו שאמרו רבים לפניי, התפיסה לפיה תשואות עבר מבטיחות או אפילו מלמדות עלתשואות עתיד היא מופרכת. הקורלציה קרובה לאפס (אם כי לא מינוס כמובן)   ב. תשואה פחות משמעותית בגלל אגח מיועדות - כשמדברים על פנסיה (בניגוד להשתלמות וכד') חשוב לזכור שהתשואות לא רלוונטיות לחלק ניכר מהתיק של האגח המיועדות שעושות 4.86 לא משנה מה (בגדול זה 30% והכיוון הוא שיוסיפו למבוגרים על חשבון הצעירים כך שהחלק של המיועדות יגיע עד 60%) ברור ששיעור האגח היציב צריך להוות פקטור מרכזי כי הוא מקטין את השונות וממזער את השפעת התשואה   ג. גם בתשואה משוקללת מיטב דש עדיפה בהשוואה לקרנות הגדולות - כמעט הכי חשוב:בניגוד לשטיפת המוח וההפחדות שהביג-5 ינסו לעשות בחודשים הקרובים. התשואות של מיטב דש לדוגמה, לא שונות בהרבה ולעתים אף טובות יותר מחלק מהענקיות. והנה פירוט: איילון (פסגה קרן פנסיה) עשו -1.12% בשנה האחרונה ובחמש השנים האחרונות עשתה רק 27.1% כשמיטב דש (פנסיה מקיפה) ירדה 'רק -0.68% בשנה האחרונה ועלתה 31.25% בחמש השנים האחרונות. אם מוסיפים לזה את דמי הניהול הממוצעים של איילון (3.94% להפקדות ו0.29% על הצבירה) ומשווים ל1.31% של מיטב יחד עם 0.01% על הצבירה אנחנו מדברים על פער של כ-8% בתשואה המשוקללת לטובת מיטב אפילו בחמש השנים האחרונות! (שנחשבות לדי גרועות מבחינת מיטב). וכמובן, לא רק איילון, גם מגדל עשתה פחות ממיטב בחמש השנים האחרונות (30.77%). הפניקס פנסיה מקיפה עשו אותה תשואה בחמש השנים האחרונות (הבדל של 0.02) אבל בשקלול זה הפרש של 3.5% לטובת מיטב. אפילו מבטחים, כלל והראל שעשו 2-3% יותר בחמש השנים האחרונות עשו פחות בתשואה המשוקללת. בשורה התחתונה - גם בחמש השנים האחרונות שלא היו משהו למיטב דש מי שהיה מצטרף אליהם עם תנאים כמו בברירת המחדל היה משיג תשואה טובה יותר מחמש ענקיות הפנסיה. אי אפשר להבטיח כלום אבל מבחינת תוחלת רווח צפויה הייתי שם את הכסף שלי (תרתי משמע) שכך יהיה המצב גם בחמש השנים הבאות ובטח בארבעים השנים הבאות.   ד. גרעון אקטוארי עדיף לקרנות צעירות - לא ארחיב כי מדובר בנושא מסובך. אבל הגרעון האקטוארי (בטח במצב הנוכחי כשמסיבות פוליטיות משלמים לפנסיונרים אחרי פרישה תשואה גבוהה מאוד למרות עידן של ריבית אפסית) עדיף בהרבה בחברות צעירות כמו מיטב והלמן אלדובי ה. היה השינוי שהנך רוצה לראות בעולם - ברור שבהתחלה לחברות קטנות יש מינוסים מובנים (בעיקר תקורות ומאגר לקוחות לא מספיק גדול) אבל אם כולנו יחד עם בני משפחותינו נצא מהאדישות ונעשה החלטות צרכניות נבונות ויעילות. הקרנות הקטנות יתבססו ובאופן די אינהרנטי יהיו יעילות יותר מהענקיות הקשישות על הסכמי העבודה המאובנים ועשרות אלפי סוכני הביטוח וגוזרי הקופונים שהן מפרנסות על הדרך.   ו. תרבות תאגידית עתידית- ולסיום, יש להוסיף את הסיפוק הרב מנטישת קרנות ששאבו בצורה די שערורייתית ובדמי ניהול מופרזים חסכונות של מיליוני אנשים. וכמובן, את התמריץ/הרתעה עתידית לחברות מונופוליסטיות/קרטליסטיות במשק שיחששו מהיום בו הציבור ינקום בהם על שנים ארוכות של התנהלות חזירית.   אם כן, המלצתי הכנה - תרימו טלפון ותעבירו אתכם ובעיקר את הוריכם (שאני מבטיח לכם שב90% מהמקרים תנאי הפנסיה שלהם יפתיעו בעליבותם) לקרנות ברירת המחדל. זו החלטה שלטווח הארוך ככל הנראה תחסוך לכם מאות אלפי שקלים.

מעניין... יש שכבה של שכירים ממעמד הביניים, מרוויחים יפה ומקבלים הנחה בדמי ניהול אבל עדיין משלמים יקר משמעותית למה שמציעים כאן לדוגמה עובד שמרוויח 12 ברוטו ומשלם 3% מהפקדות ו 0.25% מהצבירה יש חיסכון משמעותי אם הוא צבר כבר 500 אלף ש"ח, המעבר שווה לו בערך 1700 ש"ח בשנה - לא כסף קטן זה יעמיד את סוכנויות ההסדר הגדולות בבעיה

רק חבל שמציינים בכתבה את דמי הניהול כאילו זו חזות הכל.  מדובר ב-2 קרנות פנסיה בעלות תשואות ממוצעות באופן עקבי נמוכות בהרבה מהחברות הגדולות) כלל,  הראל מנורה ( ולכן גם היה חשו להן לגשת למכרז בדמי ניהול הללו...  היזהרו ושימו לב למכלול הפרמטרים, קרן פנסיה חשו מאוד להתייחס לתשואות עבר,  רמות סיכון ועודף / גרעון אקטוארי. 

טוב מאוחר מאף פעם לא. זה רק מוכיח שעד היום גנבו את כולנו בסכומי עתק לטובת משכורות הבכירים בחברות הפיננסים. אם זו עבודה של כחלון אז מגיע לו קרדיט רב.