נטוויז'ן תגייס 400 מיליון שקל למימון עסקת HOT

חברת התקשורת נטוויז'ן החלה לבחון גיוס איגרות חוב בהיקף של יותר מ-400 מיליון שקל, שמטרתו לממן רכישת 15% מחברת הכבלים HOT. כך נודע ל"כלכליסט".

החברה פנתה בימים האחרונים לחתמים כדי לקבל את הערכתם לגבי הריבית שתצטרך החברה לשלם בעבור גיוס זה. במקביל בוחנים בנטוויז'ן את האפשרות לממן את העסקה באמצעות אשראי בנקאי. כפי שנכתב ב"כלכליסט", בנק לאומי מציע לנטוויז'ן מימון של 85% מהיקף עסקת רכישת המניות. בנטוויז'ן בוחנים את שתי חלופות המימון.

יומיים לפני חג הפסח הודיעה נטוויז'ן כי הגיעה לסיכום עם בנק לאומי לגבי רכישת 15% ממניות HOT אשר מוחזקות על ידי הבנק. החברה לא דיווחה על היקפה הכספי של העסקה, אך ההערכות הן כי נטוויז'ן תשלם בעבור חבילת מניות זו כ-490 מיליון שקל.

בקופתה של נטוויז'ן מזומנים והשקעות קצרות טווח של כ-133 מיליון שקל, ומעריכים שהחברה תזדקק לגייס 400 מיליון שקל לפחות כדי לממן את עסקת הרכישה.

תזרים המוזמנים מפעילות שוטפת שייצרה נטוויז'ן בשנת 2007 עמד על 158.4 מיליון שקל. לחברה אג"ח להמרה בהיקף של 52.8 מיליון שקל, אשר צפויות להגיע לפירעון בחודש יוני 2011. מדובר באג"ח שאינן צמודות, הנושאות ריבית של 7% בשנה. מאז תחילת השנה רשמה האג"ח של נטוויז'ן עלייה של 13.6%, מהם 9.5% רק בחודש האחרון.

גיוס ההון האחרון שביצעה נטוויז'ן התבצע במסגרת רישומה למסחר בחודש מאי 2005. החברה גייסה אז מהציבור 145 מיליון שקל, מתוכם 50 מיליון שקל במכירת מניות והשאר באמצעות מכירת אג"ח להמרה.

בשלב הנוכחי אין בכוונת החברה-אם, אי.די.בי, להמשיך ולרכוש מניות נוספות של HOT מעבר ל-15%. כמו כן, לא ברור האם רכישה עתידית של מניות HOT תיעשה באמצעות נטוויז'ן. הערכות בשוק הן כי אם יוחלט להמשיך ולרכוש מניות על ידי נטוויז'ן, תזדקק החברה להזרקת הון מבעליה.

מהחברה נמסר כי גיוס איגרות חוב הוא רק אופציה אחת לשם מימון העסקה, ובמקביל בוחנת החברה

חלופות נוספות.