ישי דוידי משקיע 23.5 מיליון דולר באופיר אופטרוניקה
שנה וחצי לאחר תחילת המו"מ, פימי מצטרפת לגרעין השליטה באופיר בפרמיה של 27% על מחיר השוק. דוידי: "בעיתוי המתאים, פימי תעזור לאופיר גם בשוקי ההון הבינלאומיים"
קרן ההשקעות פימי שבניהולו של ישי דוידי מצטרפת לגרעין השליטה בחברת אופיר אופטרוניקה תמורת 23.5 מיליון דולר. במסגרת העסקה יוקצו לקרן פימי 5 מיליון מניות המהווים 20% מאופיר, לפי מחיר של 4.71 דולרים למניה (16.4 שקל), המשקף פרמיה של כ־27% על מחיר המניה בשבוע שעבר.
נוסף על המניות, יוקצו לפימי כתבי אופציה לחמש שנים לרכישת 1.7 מיליון מניות נוספות במחיר מימוש של 5 דולרים למניה (17.4 שקל). לפי הערכת גורמים בשוק, קרן פימי צפויה לממש את האופציות בהשקעה נוספת של כ־9 מיליון דולר, שיגדילו את אחזקותיה בחברה ל־25%. אותם גורמים ציינו כי מדובר בהזדמנות השקעה טובה לקרן, שעקבה אחר החברה זמן רב, וכן כי פימי צפויה להודיע בשבועיים הקרובים על רכישת שליטה בחברה נוספת.
במסגרת ההסכם, התחייבה קרן פימי כי לא תרכוש מניות נוספות בהיקף העולה על 12.5% מאופיר, מעבר למניות שהוקצו לה במסגרת ההסכם. הקרן חתמה על הסכם בעלי מניות עם קבוצת השליטה הקיימת, וביחד יחזיקו בעלי השליטה בכ־51% מהחברה. במסגרת ההסכם נקבע שבדירקטוריון החברה יהיו חברים שלושה נציגים של המייסדים ושלושה נציגים של קרן פימי, ומנכ"ל ויו"ר דירקטוריון אופיר ד"ר יעקב זרם ימשיך לכהן בתפקידו.
הפנייה הראשונה לא הבשילה להסכם
ישי דוידי, מנכ"ל ומייסד קרן פימי, אמר ל"כלכליסט": "אופיר פועלת בתחומים בעלי פוטנציאל צמיחה ורווחיות משמעותיים. לחברה יש ידע ייחודי בתחומי תכנון וייצור עדשות למערכות אינפרה־אדום ובתחום המכשור למדידת לייזר, ואנו עדים כיום לביקושים ערים בתחומים שבהם היא פועלת. החברה פרושה ברחבי העולם עם מנועי צמיחה בעלי פוטנציאל גדול, ומתאימה לאסטרטגיה הגלובלית של פימי". דוידי הוסיף כי בעיתוי המתאים תעזור פימי לאופיר גם בשוקי ההון הבינלאומיים ורמז בכך על האפשרות שהחברה תונפק בעתיד בבורסה נוספת בחו"ל.
יעקב זרם סיפר על משא ומתן ארוך שכלל פנייה של קרן פימי כבר לפני שנה וחצי - פנייה שלא הבשילה לכדי הסכם. "לאחרונה פנו אלינו אנשי הקרן שנית, ולשמחתנו הגענו להסכמה", אמר. "אופיר גדלה וצומחת בקצב מהיר מאוד בארבע השנים האחרונות, צבר ההזמנות שלנו גבוה והגענו למסקנה שאנחנו צריכים הון גדול יותר שיאפשר את המשך הגידול שלנו והרחבת התוכניות האסטרטגיות, דוגמת גיוס כוח אדם ורכישת ציוד.
"קרן פימי ידועה בתרומה שלה לקידום חברות ובידע שלה בשוק ההון בישראל ובעולם. אני מקווה שתהיה לה תרומה חשובה וגדולה יותר מהזרמת הכסף, ושהיא תביא להרחבת האחיזה שלנו בשווקים העולמיים. אני חושב שההסכם הוא טוב לשני הצדדים. קיבלנו פרמיה גבוהה יחסית למחיר השוק והם שילמו מחיר הוגן. אנו רואים בפימי שותפה אסטרטגית שתוכל לתרום לחברה מניסיונה ויכולותיה, לסייע לנו להמשיך את הצמיחה בפעילות הקיימת ולהרחיב את אחיזתנו בשווקים העולמיים בכל תחומי הפעילות שלנו".
הכנסותיה של אופיר בשנת 2007 עמדו על 302 מיליון שקל, ומשקפות עלייה של 11% לעומת ההכנסות ב־2006, ואילו הרווח הנקי גדל אשתקד בכ־1% בלבד ל־19.7 מיליון שקל. צבר ההזמנות של החברה בסוף 2007 עמד על כ־109 מיליון שקל (31 מיליון דולר) - עלייה של 18% לעומת 2006. במרץ 2008 דיווחה החברה על קבלת שתי הזמנות מיצרן מערכות ביטחוניות בארצות הברית בהיקף של 64 מיליון שקל.
"הזדמנות לשני הצדדים"
"אופיר היא חברה מאוד מתקדמת מבחינה טכנולוגית ומוצריה מאוד ייחודיים", אומרת האנליסטית נתלי גוטליב מבית ההשקעות אי.בי.אי. "השילוב עם פימי ייתן לאופיר את היכולת לבצע קפיצת מדרגה לשווקים נוספים. יש לאופיר מוצרים בשלבי פיתוח, וכסף יכול לעזור לקחת אותם צעד נוסף קדימה.
"במחצית הראשונה של 2007 היו לחברה בעיות שהיא לא יכלה להימנע מהן, בעקבות הטמעת מערכת מידע חדשה שגרמה לעיכובים ולבעיה עם חומר הגלם שבו הם משתמשים. לכן, בסיכום שנתי הצמיחה נעצרה, אבל בסך הכל יש לאופיר קצב צמיחה גבוה וצבר הזמנות גדול ומדובר בהזדמנות עבור שני הצדדים".
אופיר אופטרוניקה עוסקת בפיתוח, ייצור, שיווק ומכירה של מערכות אלקטרו־אופטיות לתחום האזרחי והביטחוני. בעקבות ההודעה על הרכישה אתמול עלתה המניה בכ־8%, וכעת החברה נסחרת לפי שווי של 274 מיליון שקל. ב־12 החודשים האחרונים המניה איבדה כ־15% מערכה.
קרן פימי הנה קרן השקעות פרטית בעלת הון של 1.25 מיליארד דולר, שמתמחה בהשקעות באמצעות רכישת שליטה בחברות והשקעות פיננסיות. עד כה השקיעה הקרן ב־50 חברות בהיקף עסקאות של יותר מ־800 מיליון דולר. תחומי ההשקעה של הקרן כוללים את מרבית ענפי התעשייה, המסחר והשירותים.
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה