ביטוח ישיר מאשרת: מתנהל משא ומתן למכירת אחזקותיה של חברת הבת במזרח אירופה

בעקבות חשיפת "כלכליסט" היום, מאשרת חברת ביטוח ישיר שבשליטת משפחת שניידמן כי היא מנהלת מו"מ עם חברת RSA Insurance Group Plc למכירה אפשרית של כל מניותיה של ביטוח ישיר בחברת Intouce Insurance Grouop המרכזת את פעילות הביטוח של החברה במזרח אירופה, בתמורה ל-70 מיליון יורו. לפי צור שמיר אם וככל שהמו"מ בין הצדדים יצלח והעסקה תצא לפועל, החברה צופה, כי עשוי להיווצר לה רווח הון כתוצאה מן העסקה בסכום של כ-180 מליון ש"ח לאחר מס.

המגעים למכירת הפעילות הביטוחית של ביטוח ישיר במזרח אירופה - כמו גם הניסיונות למכור נכסי נדל"ן של הקבוצה - נועדו לסייע לצור שמיר, חברת האם של ביטוח ישיר, לפרוע בחודשים אפריל עד יולי 2009 תשלומי קרן וריבית למחזיקי האג"ח בהיקף של כ־116 מיליון שקל ולגלגל עד סוף השנה חוב בנקאי בהיקף של 136 מיליון שקל. העסקה עם RSA יכולה, אם כן למלא את קופתה של צור שמיר ולפתור את בעיית החוב.

לאחרונה פרסמה חברת דירוג האשראי מעלות S&P דו"ח קשה על קבוצת צור שמיר, שבמסגרתו הודיעה על הורדת דירוג חדה של שבע דרגות לאג"ח מסדרה ה', מרמה של A עם אופק שלילי לרמה של -BB עם אופק שלילי. מעלות הסבירה את הורדת הדירוג במצוקת הנזילות שאליה נקלעה צור שמיר ובהפרה של התניה פיננסית ביחס לחוב שגייסה מהבנקים. לאחרונה נרשמה התאוששות במחירי האג"ח של הקבוצה, שככל הנראה קשורה לאפשרות שנכסיה ימומשו בקרוב.

צור שמיר היא חברת אחזקות בעלת שתי זרועות עיקריות: האחת, זרוע ביטוחית הפועלת באמצעות החברה־בת ביטוח ישיר והחברה־נכדה ישיר איי.די.איי, והשנייה היא זרוע הנדל"ן הפועלת באמצעות אדגר השקעות. כל החברות נסחרות בבורסה.

חברת Intouch Group מחזיקה בבעלות מלאה בחברת הביטוח הפולנית Link4. מינואר 2003 מוכרת החברה הפולנית באופן ישיר פוליסות בתחומי הרכב, וב־2007 החלה למכור פוליסות לביטוח דירות. מסוף אותה שנה היא משווקת ביטוחי חיים.

אמנם בשנת 2007 הציגה Link4 לראשונה רווח שנתי של 7.4 מיליון שקל, אבל ב־2008 היא חזרה להפסיד, ובשלושת הרבעונים הראשונים של השנה הוא הסתכם ב־21 מיליון שקל.

במאי 2007 השיקה Intouch Group פעילות ביטוח ישירה גם בצ'כיה באמצעות חברה־בת בשם "ישיר צ'כיה". אבל הפעילות רשמה הפסד מצטבר של 28 מיליון שקל לפני מס בשלושת הרבעונים הראשונים של 2008.