נחתם הסכם עקרונות למכירת אחזקות ביטוח ישיר בחברת הבת במזרח אירופה

ביטוח ישיר חתמה אתמול (ה') על הסכם עקרונות עם שותפתה (50%) RSA בחברת הבת Intouch המרכזת את פעילות הביטוח של ביטוח ישיר במזרח אירופה למכירת יתרת אחזקותיה בחברת הבת תמורת 70 מיליון יורו.

מדובר בהסכם עקרונות לא מחייב. התמורה תועבר על ידי RSA בשני תשלומים, הראשון שבהם בהיקף של 20 מיליון יורו יועבר ביום חתימת הסכם מחייב בין הצדדים או ב-31 במרץ 2009 לפי המאוחר ויתרת התשלום תועבר במועד השלמת ההסכם (לאחר קיומם של כל התנאים המתלים שיכללו בו).

השבוע: ביטוח ישיר מאשרת מתנהל משא ומתן למכירת אחזקותיה של חברת הבת במזרח אירופה המשא ומתן הוא עם חברת RSA למכירת אחזקותיה של חברת הבת של ביטוח ישיר המרכזת את פעילותה במרכז אירופה. לפי ביטוח ישיר אם תושלם העסקה יווצר לה רווח הון של 180 מיליון שקל רחלי בינדמןלכתבה המלאה

במסגרת הסכם העקרונות, התחייבה ביטוח ישיר כי עד השלמת העסקה, במידה וכבר הועבר לידיה התשלום הראשון בגין התמורה לא לחלק דיבידנד כלשהו או להשיב לבעלי מניותיה הלוואות כלשהן. כמו כן נקבעו התניות אי תחרות מסויימות שיחולו על ביטוח ישיר אם העסקה תושלם.

על מנת לקיים את העסקה נדרשה הסכמתו של בנק לאומי, לו חייבת ביטוח ישיר 74 מיליון שקל. הסכמה זו ניתנה על ידי הבנק בתנאי שמלוא תמורת העסקה תועבר לא יאוחר מסוף מרץ 2009 ושתמורה זו תשמש בראש ובראשונה לפרעון החוב כלפי הבנק.

בנוסף דרש הבנק לתקן את התחייבויות החברה לשמירה על יחסים פיננסים כלפיו באופן שהחברה תדרש לעמוד בכל עת ביחס חוב כולל להון עצמי מקסימלי מסויים. בנוסף קבע הבנק כי אם עד סוף מרץ 2009 ייחתם הסכם מחייב בין החברה ל-RSA, אז מועד הפירעון של הלוואת On-Call שהבנק הלווה לחברה בסכום של 25 מיליון שקל יידחה מסוף יוני 2009 למוקדם מבין סוף ספטמבר 2009 או יום קבלת תמורת העסקה.

אם לא ייחתם ההסכם, אז מועד פרעון הלוואה זו יוקדם ל-17 באפריל 2009. יצויין כי ההלואה בסך 25 מיליון השקלים היתה אמורה להיות משולמת כבר בסוף דצמבר 2008 אך לאומי נאות למחזר את ההלואה בתמורה להעמדת ערבות אישית להחזרה מצד בעלי השליטה בביטוח ישיר, מוקי ודורון שניידמן. בעלי השליטה התנו את העמדת הערבות בכך שאם יכנסו לביטוח ישיר כספים במהלך תקופת ההלוואה הם ישמשו לראשונה לפירעון ההלואה. משכך, עסקת מכירת האחזקות ב-Intouch מחייבת את ביטוח ישיר להשתמש בתמורה בראש ובראשונה להחזר הלוואה זו.

במקביל להתקשרות ביטוח ישיר בעסקת המכירה ל-RSA התקשרו הצדדים בהסכם הלוואה שקובע כי אם תחליט RSA להעמיד הלוואה לחברת הבת המשותפת Intouch לפי שיקול דעתה הבלעדי במסגרת אשראי של עד 36.2 מיליון יורו, אז אם השלמת עסקת המכירה לא תצא לפועל תצטרך Intouch לפרוע את ההלוואות הללו רק כשיהיו לה מקורות כספיים פנויים לכך.

מכירת הפעילות הביטוחית של ביטוח ישיר במזרח אירופה נועדה לסייע לצור שמיר, חברת האם של ביטוח ישיר, לפרוע בחודשים אפריל עד יולי 2009 תשלומי קרן וריבית למחזיקי האג"ח בהיקף של כ-116 מיליון שקל ולגלגל עד סוף השנה חוב בנקאי בהיקף של 136 מיליון שקל. יתרת התמורה לאחר החזרת החוב ללאומי (בהיקף של 290 מיליון שקל) עשויה להיות מחולקת כדיבידנד לחברת האם, צור שמיר, באם דירקטוריון ביטוח ישיר יאשר זאת, אשר יסייע לה לעמוד בהתחייבויותיה.