צילום: גלעד קוולרציק
HSBC מעלים את מחיר היעד של בזן ל-2.2 שקל
בנק ההשקעות קובע מחיר יעד הגבוה ב-33% ממחיר המניה בעת פתיחת המסחר היום עם המלצת "משקל יתר". זאת בשל הודעת בזן על הקמת הפצחן המימני
בתי הזיקוק זוכה הבוקר לעוד המלצה חיובית, הפעם מבנק ההשקעות HSBC, וזאת על רקע הודעת החברה מהשבוע שעבר על הוזלת העלויות של הפצחן המימני ב-20%.
בבנק ההשקעות מעריכים כי הפצחן יסייע לחברה לשפר את התזקיק ולהגדיל את מרווחי הזיקוק. לפי מודל היוון תזרים מזומנים (DCF) מעלים האנליסטים של HSBC את המלצתם ב-16% מ-1.9 שקל למניה ל-2.2 שקל למניה, פרמיה של 33% מעל מחיר המניה בעת פתיחת המסחר היום. המלצת הבנק נותרה על "משקל יתר".
ב-HSBC מציינים כי המודל הקודם לקח בחשבון את הקמת ופעילות הפצחן, אך הירידה הדרסטית בעלויות, מ-637 מיליון דולר ל-500 מיליון דולר, הביאה לשינוי המודל. נוסף לשינוי הנ"ל, בבנק ההשקעות החליטו שלא לקחת בחשבון את עסקת החלפת המניות לרכישת מחצית מחברת כרמל אולפינים מידי המפעלים הפטרוכימיים,ף עסקה שטרם אושרה ע"י הממונה על ההגבלים העסקיים.
לטענת הבנק, בעתיד צפויים מרווחי הזיקוק באזור לגדול והביקוש למוצרי לוואי של נפט (המיוצרים ע"י כרמל אולפינים) יזכו לביקוש גבוה יותר.
לא התפרסמו תגובות לכתיבת תגובה