בלעדי: מגדל במו"מ לרכישת 10% ממניות אזורים

חברת הביטוח מגדל מסמנת את יעד ההשקעה הבא, זאת במקביל למשא ומתן שהיא עורכת בימים אלה לרכישת 20% ממניות חברת הנדל"ן אמות שבשליטת נתן חץ. ל"כלכליסט" נודע כי היעד הנדל"ני הבא של מגדל הוא השקעה באזורים תמורת קבלת 10% ממניותיה.

המו"מ, הנמצא כרגע בשלבים מתקדמים, מתנהל מול בעל השליטה באזורים שעיה בוימלגרין וראשי בנק מזרחי טפחות, הנושה העיקרי של בוימלגרין קפיטל, החברה־האם של אזורים.

לפי הערכות, מתווה העסקה המתגבשת יהיה דומה למתווה המתגבש מול אמות ולפיו מגדל תזרים לתוך אזורים את השקעתה תמורת קבלת מניותיה. אזורים נסחרת כיום לפי שווי שוק של 740 מיליון שקל, לאחר שהכפילה את שווייה מאז נכנס יורם טורבוביץ' לתפקיד יו"ר החברה.

כפי הנראה, הפרמיה שתשלם חברת הביטוח עבור חבילת המניות לא צפויה להיות גבוהה. העסקה תמומן בעיקר מכספי הפוליסות המשתתפות ברווחים של מגדל. לצד זאת, ישנה גם אפשרות שמגדל תגדיל את השקעתה באזורים ל־15% ואולי אף ל־20% ממניותיה. הדבר תלוי במה שיסוכם בין הצדדים במהלך המו"מ.

כוונת ההשקעה באזורים מצטרפת כאמור למו"מ שמנהלת מגדל לרכישת 15%–20% ממניות אמות תמורת 240–330 מיליון שקל. לפני חודשיים דיווחה חברת הביטוח על רכישה של כ־4% ממניות חברת הנדל"ן המניב בריטיש ישראל תמורת 50 מיליון שקל.

מגדל, הנחשבת לאחת מקבוצות הנדל"ן הגדולות בישראל, מנהלת תיק ובו נכסי נדל"ן מניב בהיקף של כ־5 מיליארד שקל. בין השקעותיה מצויות חברת מונדון הפועלת בהודו ובבעלות אליעזר פישמן, חברת הנדל"ן שבבעלות רוני יצחקי וכן חברת המלונות של דוד פתאל.

הנרכשת, אזורים, סבלה במחצית הראשונה של 2009 מירידה של 37% בהכנסות, כאשר השורה התחתונה הסתיימה בהפסד של 218 מיליון שקל לעומת רווח נקי של 18 מיליון שקל בתקופה המקבילה.