מהפכה בחיסכון: קופות גמל 2010 - הזדמנות אחרונה?

שנת 2010 היא ככל הנראה השנה האחרונה שבה נוכל להשקיע את כספנו בקופת גמל ובקרן השתלמות בצורה שבה עשינו זאת עד כה. משרד האוצר מעוניין לפשט את ההשקעה בקופות גמל, כך שלכל בית השקעות או חברת ביטוח המנהלים את כספי החסכונות של אזרחי ישראל יותר לנהל לא יותר מקופת גמל אחת ומקרן השתלמות אחת.

כדי להגשים את הרעיון המהפכני דורש משרד האוצר מכל חברה מנהלת בשוק ההון לאחד את כל הקופות שברשותה לקופה אחת. המשמעות היא שמשנת 2011 לא יהיו מאות קופות שונות, עם רמות שונות של סיכון וסיכוי, אלא קופות אחידות כמעט, וחד־גוניות.

צ'ילה זה כאן

ניסוי פיננסי־פנסיוני מעניין בוצע בשנים האחרונות בצ'ילה שבדרום אמריקה. חסכונות הציבור, שהיו מפוזרים ומגוונים, אורגנו מחדש כך שכל אזרח חויב לחסוך לפי הגיל שלו: ככל שגיל החוסך נמוך יותר, הוא נדרש להשקיע ברמת סיכון גבוהה יותר. מטרת המהלך היא ליצור סיכוי לתשואה גבוהה יותר לצעירים יותר.

בעקבות המשבר הכלכלי שפקד את העולם בשנת 2008 החליט משרד האוצר הישראלי לאמץ את המודל, וליישם אותו על החוסכים בקופות הגמל, כך שכספיו של כל חוסך יעברו באופן אוטומטי למסלול ההשקעה המתאים לו לפי גילו.

קצת יותר משנה

שאלות ותהיות רבות מלוות את המהפכה: האם כולם יעברו לקופות לפי גיל בתאריך אחד, האם גם אדם שכבר קיבל ייעוץ פנסיוני מקצועי צריך לעבור אוטומטית למסלול שברור שאינו מתאים לו, למה לא לקחת פרמטרים נוספים מלבד גיל החוסך, כמו חסכונות נוספים שלו, צרכיו, מצבו המשפחתי או רצונותיו האישיים. הכיוון של משרד האוצר מצוין, אך מן הראוי שהדרך תעבור עוד הרבה שינויים כדי שלא נקבל תוצאה הפוכה מהמצופה.

יש לנו קצת יותר משנה לבחור בעצמנו את הקופה המתאימה לנו, את רמת הסיכון שאנו רוצים לעצמנו בהשקעות הקופה, ובכלל - מי אנו רוצים שינהל את כספנו. ייתכן שמשרד האוצר ישמע לקולות העולים משוק ההון ויפרוס את הרפורמות האלו לאורך תקופה, כך שבחירה נכונה של קופת גמל תלווה אותנו לפחות עוד כמה שנים.

הכותב הוא יו"ר אקסלנס נשואה גמל ופנסיה