בלעדי ל"כלכליסט" - הקדימו תרופה: אקסלנס הפסיקה לפעול עם חשבון מפצל בקרנות

בית ההשקעות אקסלנס בניהולו של דוד ברוך החל כבר לפני שנתים בתהליך של חיסול השימוש בחשבון מפצל בקרנות הנאמנות והוא מקדם בימים אלו מהלך להפסיק את השימוש בחשבון המפצל בכל מוצרי ההשקעות שהוא מנהל.

חשבון מפצל הוא חשבון מרכזי שבאמצעותו רשאי מנהל קרנות נאמנות לתת הוראות מסחר עבור מספר קרנות במרוכז. אלא שחשבון שכזה יוצר פתח לניגוד עניינים פוטנציאלי שעלול להביא את מנהל הקרנות להפלות ביניהן דוגמת הקדמת רכישות או מכירות עבור קרן אחת על פני השניה או העברת ני"ע פחות מוצלחים לקרן אחת על פני האחרת.

ביולי אשתקד החלה רשות ני"ע לערוך ביקורת רוחב בנושא שימוש בתי השקעות בחשבונות מפצלים. היום פורסמו מסקנותיה שחושפות שורה של ליקויים. בין היתר, גילתה הביקורת העדר נוהל שיבטיח ניהול קרנות תוך מניעת הפליה ביניהן, וכן מעורבות בניהול תיקי ההשקעות של קרנות הנאמנות על ידי נושאי משרה במנהל הקרן המעורבים בניהול חשבון הנוסטרו של מנהל הקרן.