אי.בי.אי: "בנק הפועלים צפוי להציג רווח נקי של 460 מיליון שקל ברבעון השני"

עדי סקופ, אנליסט הבנקים של בית ההשקעות אי.בי.אי, צופה כי בנק הפועלים יציג בדו"חות הרבעון השני שיפורסמו מחר (ג') רווח נקי של כ-460 מיליון שקל המשקף תשואה להון בשיעור של כ-9%.

בסקירה שפרסם היום (ג') מציין סקופ כי "הרבעון הנוכחי יתאפיין בהכנסות מימון גבוהות מעט יותר מרבעון קודם, כתוצאה ממרווחים טובים במגזר העסקי שהתאפשרו בין היתר מעסקאות כמו מימון הפצחן המימני לבזן ועלייה בנפח האשראי לציבור. מנגד, שינויים בשווי הוגן של נגזרים צפויים להקטין את הכנסות המימון בכ-250 מליון שקל ברבעון הנוכחי".

ב-אי.בי.אי מעריכים כי ההפרשה לחובות מסופקים צפויה לעמוד על שיעור של כ-0.8% מהאשראי לציבור. לדברי סקופ, "זהו שיעור גבוה יותר יחסית לרבעון קודם - בעיקר בגלל הרעה במצב לווים המייצאים לאירופה ובגין הפרשות ספציפיות ל'יס', כמו גם ללב לבייב כתוצאה מירידת השווי של מניות אפריקה ישראל המשועבדות לבנק".

לדבריו, "ברבעון הנוכחי לא צפוי רווח ממכירת מניות, אך צפויה עלייה קלה בהכנסות מפעילות ישראכרט (חברה-בת של הפועלים, ת"ז). הפעילות של משרד האוצר בנושא פתיחת התחרות בכרטיסי האשראי לא צפויה לפגוע מהותית בבנק בקרוב, ובאופן כללי פתיחת שוק סליקת והנפקת כרטיסי האשראי לתחרות, אם תתרחש, תלווה בפיצוי הולם לישראכרט".

ב-אי.בי.אי מתייחסים גם להוראה החדשה של בנק ישראל בעניין שינוי סיווג החובות הבעייתיים של הבנקים (הוראת "חובות פגומים"), שתיכנס לתוקף בתחילת 2011. לדברי סקופ, "הצפי הוא שתחילה יזקוף הבנק כ-500 מיליון שקל לקרן הון מאזנית, ולאחר מכן תחושב הפרשה בכל רבעון אשר תיזקף לדו"ח רווח והפסד".