יותר משליש מהגיוס המוסדי של אאורה - מגופים קשורים

מי היו הגופים המוסדיים שהחליטו לרכוש את איגרות החוב הבלתי מדורגות שגייסה חברת הנדל"ן אאורהשבשליטת בועז משעולי ויוסף צליח? מדיווח החברה לבורסה מתברר כי יותר משליש (35%) מהיקף הגיוס המוסדי בוצע על ידי גופים קשורים להנפקה. מי שהובילה את הפצת הניירות היתה זרוע החיתום של בית ההשקעות אנליסט- אנליסט חיתום - שבניהול מאיר דלאל, שאליו חברו החתמים פועלים אי.בי.אי, כללו מנורה מבטחים. אנליסט חיתום גם רכשה את מספר האג"ח הגדול ביותר בהנפקה מבין החתמים המשתתפים, 3,000 יחידות מתוך 40 אלף היחידות שגויסו. עם זאת, יודגש כי קרנות הנאמנות וקופות הגמל של אנליסט נמנעו מלקחת חלק בהנפקה.

אלא שלא כך ניתן לומר על חברת הביטוח מנורה. מלבד חברת החיתום שבניהולו של גיל קלדרון שרכשה 1,000 יחידות בהנפקה, קרנות הנאמנות של מנורה רכשו כמעט 4,000 יחידות נוספות. חברת החיתום של כלל נרתמה ולקחה 1,000 יחידות נוספות, אך קרנות הנאמנות והקופות של כלל נעדרו לחלוטין מהגיוס.

גופים מוסדיים שלא היו קשורים להנפקה אך בחרו לקחת בה חלק היו קרנות הנאמנות של מגדל שוקי הון שרכשו כמעט 10,000 יחידות, כרבע מההנפקה. בית ההשקעות רמקו רכש כמעט 5,000 יחידות נוספות, בית ההשקעות אלטשולר שחם רכש כ־2,000 יחידות נוספות. המוסדיים שלקחו חלק בשלב המקדמי של הגיוס זכו להנחה של 0.65%. בסך הכל גייסה אאורה כ־50 מיליון שקל, מתוכם 40 מיליון שקל מהמשקיעים המוסדיים. חתמי ההנפקה שהיו אחראים להפצת הניירות זכו לעמלה של כמעט מיליון שקל. יצוין כי אף קופת גמל או קרן פנסיה (למעט הקרן הקטנה של רמקו) לא לקחו חלק בהנפקה.

האג"ח כאמור אינן מדורגות, בעלות מח"מ של 2.5 שנים ונושאות קופון של 7%. המשקיעים קיבלו שעבוד על עודפי הפרויקטים של אאורה בתל אביב, בת ים, חולון ואילת - עודפים שצפויים להסתכם ביותר מ־75 מיליון שקל.