חבר מביא חבר: 70% מגיוס האג"ח המוסדי של אמפל - מגופים קשורים

התופעה המוכרת, שלפיה גופים הקשורים להנפקה הם גם אלה שרוכשים את מרבית הסחורה המוצעת בה, חזרה על עצמה גם במקרה של הנפקת איגרות החוב של אמפל שבשליטת יוסי מימן.

חברת ההשקעות, העוסקת בתחומי האנרגיה, התקשורת, הנדל"ן והתעשייה, גייסה 170 מיליון שקל בהנפקת אג"ח בריבית שנתית של 6.95%, המשקפת תשואה אפקטיבית של 7.16%. כ־77% מהיקף הגיוס - כ־130 מיליון שקל - הובטחו באמצעות התחייבות מוקדמת של משקיעים מוסדיים, שלצורך כך זכו להנחה של 0.7% במחיר הרכישה. 

רק אתמול דיווחנו כי שליש מהיקף גיוס האג"ח של חברת אאורהבוצע על ידי גופים קשורים, וכעת באמפל נחשפת תופעה דומה, רק באופן חריף יותר. מעיון ברשימת הגופים המוסדיים שרכשו בהנפקה מתברר כי 68% מהם הם גופים הקשורים להנפקה. חברת הביטוח מנורה מבטחים, שזרוע החיתום שלה שימשה גורם מפיץ בהנפקה, רכשה כ־26% מסך הגיוס המוסדי, הן באמצעות חשבונות הנוסטרו והן באמצעות קרנות הנאמנות, קופת הגמל וקרנות הפנסיה. כלל חיתום, אף הוא חתם בהנפקה, רכש כ־18% מההנפקה הן על ידי הנוסטרו של החיתום והן על ידי קרנות הנאמנות. כלל ביטוח, החברה־האם, לא לקחה חלק בגיוס. גם בית ההשקעות לידר שוקי הון, ששימש מפיץ בהנפקה, ביצע רכישה של יחידות וכך גם בית ההשקעות ברק קפיטל. עם המשקיעים שאינם קשורים לגופים המפיצים ניתן למנות את איש העסקים והמיליונר מורי ארקין, האחים עופר באמצעות עופר השקעות וכן הנוסטרו של שותפות חיפושי הגז ישראמקו.

אמפלפועלת במינוף גבוה, שגדל לאחרונה לאחר שבנובמבר אשתקד רכש מימן באמצעות אמפל את הפעילות של 012 סמייל בתמורה ל־1.2 מיליארד שקל.