בלעדי ל"כלכליסט" - לאומי יורד מהמוסדיים: מגעים לצירוף משקיע פרטי לעסקת תנובה

מפנה מפתיע במגעים של בנק לאומי לצירוף שותפים לאחזקה שרכש ממבטח שמיר במניות תנובה. ל"כלכליסט" נודע כי הבנק עשוי לצרף דווקא משקיעים פרטיים להנפקה ולא מוסדיים. עוד נודע ל"כלכליסט" כי ארבעה או חמישה גורמים פרטיים, בעלי הון אישי, מנהלים מגעים לכניסה לעסקה ולרכישה של 2%-5% ממניות תנובה, וכי אחד מהם, וכנראה גם הרציני ביותר, הנו דוד פורר, היו"ר והבעלים של חברת ניאופרם. גורם נוסף שמנהל מגעים לכניסה לעסקה, אם כי במו"מ פחות מתקדם, הנו ברונו לנדסברג, בעל השליטה בחברת סנו. את המו"מ מטעם לאומי מנהל לאומי פרטנרס שבראשות אבי זלדמן וירון בלוך.

הסיבה למפנה המפתיע הנה העובדה כי גורמים מוסדיים, כמו עמיתים ומגדל, שהובילו את המו"מ להצטרפות לעסקה מבין הגופים המוסדיים, חייבים לפרסם אחת לשנה שיערוך של הנכסים הלא סחירים שלהם. מאחר שתנובה מוגדרת כ"נכס לא סחיר" שבו מושקעים כספי עמיתים, מוטלת החובה על גוף מוסדי לשערך את ההשקעה מדי שנה ולהציג את שווייה המעודכן בדו"ח נכס בודד המתפרסם באינטרנט. מגדל ועמיתים קיבלו ביומיים האחרונים הודעות כי המו"מ עמן בעייתי, וכי ישנם ניסיונות להתיר את הפלונטר, אבל בלאומי מעוניינים להשלים את העסקה במהירות האפשרית ולכן הגבירו את ההילוך במגעים מול המשקיעים הפרטיים.

תנובה היא חברה פרטית, ובעלת השליטה בה, קרן אייפקס, מסרבת לכל פרסום של נתוניה הכספיים, וכך נקבע גם בהסכם ששימש בסיס להקמת התאגיד המשותף של מבטח שמיר ואייפקס. זו גם היתה הסיבה למכירת מניות תנובה מצד מבטח שמיר, לאחר שנקלעה למצב בעייתי מול שותפתה קרן אייפקס. באחרונה נעשו ניסיונות להביא לפתרונות משפטיים של הנושא, אולם עד כה ללא הצלחה.

מבטח שמיר החזיקה ב־20.6% מהמניות ואייפקס ב־56% כשביתר מחזיקים הקיבוצים. מבטח שמיר מכרה את המניות בתנובה ללאומי בעקבות דרישתה של רשות ניירות ערך כי מבטח שמיר תפרסם את דו"חות תנובה במסגרת דיווחיה לבורסה. לאומי שרכש את חלקו במניות תנובה תמורת 1.23 מיליארד שקל, צפוי למכור כמחצית מהמניות לשותפים, כלומר בהיקף של כ־600 מיליון שקל.

ניאופרם מגלגלת היום מכירות בסדר גודל של כ־1.2 מיליארד שקל בשנה וכוללת את ניאופרם ישראל העוסקת בשיווק ובסחר של תרופות ומוצרי צריכה, את אלדן העוסקת בשיווק ובסחר של ציוד רפואי וציוד, את פרומדיקו המתמחה במתן פתרונות שרשרת ההפצה ושירותי ערך מוסף בתחום התרופות ומוצרי הצריכה, וכן את קיור מדיקל העוסקת במתן פתרונות טיפול ביתי וייצור תמיסות רפואיות.

בנק לאומי סירב להגיב לידיעה.