אלעד אירופה תרכוש נכסים של ליהמן ברדרס תמורת 31.1 מיליון יורו

בעלי המניות של אורעד חי יתבקשו בקרוב מאוד לאשר את העסקה שבמסגרתה יצוק אלעד תשובה את חברת הנדל"ן אלעד אירופה לתוך השלד הבורסאי בתמורה ל-5 מיליון דולר. מתווה העסקה הראשוני נחשף לראשונה ב"כלכליסט" בחודש אוקטובר אשתקד. במקביל פרסמה אתמול (ו') החברה את נתוניה הכספיים המלאים, מהם עולה כי היא מתכוונת לרכוש נכסים של ליהמן ברדרס תמורת 31.1 מיליון יורו.

עוד עולה מהדו"חות כי החברה רשמה הכנסות של 10 מיליון יורו מדמי שכירות בתשעת החודשים הראשונים של 2010 והציגה רווח נקי של 210 אלף יורו לבעלי מניותיה. זאת לעומת הכנסות של 9.5 מיליון יורו בתשעת החודשים הראשונים של 2009 ורווח נקי של 8.8 מיליון יורו.

תזרים המזומנים נטו מהפעילות השוטפת הסתכם ב-4.26 מיליון יורו בשלושת הרבעונים הראשונים של 2010, זאת לעומת 1.3 מיליון יורו בשלושת הרבעונים הראשונים של 2009.

סך ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של אלעד אירופה עמד על 18.6 מיליון יורו בתום הרבעון השלישי של 2010, זאת לעומת הון עצמי של 14.7 מיליון יורו בתום הרבעון השלישי של 2009.

עסקאות עם ליהמן ברדרס

הנתון המעניין שעולה מדו"חותיה של אלעד אירופה הוא קבלת הלוואה של 45 מיליון יורו מליהמן ברדרס בחודש יוני 2007 למימון רכישה של ארבעה חברות המחזיקות בחמישה נכסים.

כזכור בספטמבר 2008 קרס בנק ההשקעות ליהמן ברדרס וזיעזע את השווקים הפיננסים ברחבי העולם. כעת, כונס הנכסים של ליהמן ברדרס מנסה למצות את המיטב עבור הנושים של הבנק.

לפי הדו"חות, אלעד אירופה נמצאת לקראת עסקה משמעותית מאוד עם הכונס, במסגרתה היא צפויה לרכוש את ההלוואה לרכישת החברות המחזיקות נכסים בגרמניה. למעשה, דרך פעולה זו מקטינה אלעד אירופה את יתרת הלוואה שלה בגין נכסיה.

יתרת קרן ההלוואה על הנכסים עומדת על 41.3 מיליון יורו ואלעד אירופה צפויה לשלם בגינה 31.1 מיליון יורו. במידה שאלעד אירופה תשלים את העסקה היא צפויה לרשום רווח הון של 5 מיליון יורו. בנוסף, במידה שהעסקה תושלם, נכסיה של החברה יגדלו ב-37.7 מיליון יורו.

גיזה: שוויה של אלעד אירופה 46.6 מיליון יורו

אלעד אירופה פנתה לחברת הייעוץ גיזה זינגר אבן לקראת הנפקתה כדי שתעריך את שוויה. בשורה התחתונה מעריכה גיזה את שוויה של החברה בהנחה שתושלם העסקה לרכישת הנכסים מליהמן ב-46.6 מיליון יורו.

במסגרת עבודת הערכת השווי של גיזה זינגר, היא שכרה את שירותיה של חברת שמאים מגרמניה בשם Cervus. שכר הטרחה עבור עבודת החברה שולם על ידי גיזה אך הועמס כחלק מהתשלום על עבודת הערכת השווי על ידי אלעד אירופה. עם זאת, יש לציין שאלעד אירופה לא ידעה על זהות מעריך השווי, אך גיזה יידעה אותה שבכוונתה להזמין הערכת שווי כזו.