רשות ני"ע מחמירה את כללי פרסום שמות קרנות הנאמנות

רשות ני"ע פרסמה היום (ד') חוזר למנהלי קרנות הנאמנות המגדיר פרמטרים לקביעת שם של קרן באופן שימנע הטעיה. הרשות הסבירה כי "נוכח החשיבות הרבה המוקנית להסדרת הנושא, בין היתר בשל המשקל הרב המיוחס לשם הקרן כמשקף את מדיניות ההשקעות שלה ובמטרה ליצור שקיפות בנוגע לעמדת הרשות ולקבוע אחידות בנושא", היא מצאה לנכון לגבש עקרונות וכללים מנחים בנושא.

הרשות מוטרדת, למעשה, ממנהלי קרנות אשר מפרסמים קרנות חדשות בשם שיכול להטעות את כלל המשקיעים באשר לטיב ההשקעה בקרן. כיוון שכך, קובעת כעת הרשות כי מנהל קרן שבכוונתו לכלול בשם קרן אפיק השקעה או דרך ניהול השקעות, יפעל באופן שהשם ישקף, ככל שניתן, את הגורמים בעלי ההשפעה המהותית ביותר על תוצאות ניהול תיק ההשקעות של הקרן.

כמו כן, נקבע כי הכללת אפיק ההשקעה, שיעור החשיפה או דרך ניהול ההשקעות בשם הקרן, חייבת לכלול בחובה התחייבות לחשוף את הקרן לאפיק ההשקעה המצויין, לאפיק ששיעור החשיפה המצויין בשם מתייחס אליו, או לנהל את השקעות הקרן בדרך המצויינת. כן נקבע כי מקום שהמונח מניות מוזכר בשם הקרן התחייבות לחשיפה למניות אינה כוללת חשיפה לסחורות.