במת השוק: אל תתקבעו, תניידו

תקנות הניוד הפנסיוני משנת 2008, המתייחסות להעברת כספים בין קופות גמל, מאפשרות לבעלי פוליסה "הונית", שבה הופקדו תגמולים לפני ינואר 2008, להעביר כספים אלה לקופת גמל לא משלמת לקצבה, תוך שימור הוותק ומעמד המס ביחס לכספים אלו.

בפוליסות שהופקו בשנים 2003–1992 התשואה אינה מובטחת, הרכב הנכסים דומה להרכב הנכסים במסלולים הכלליים של קופות הגמל (עד 30% מהנכסים באפיק מנייתי), ודמי הניהול מהיתרה הצבורה הם 0.6% בתוספת 15% מהרווח הריאלי.

העברת היתרה הצבורה בפוליסה מסוג זה לקופת גמל לא משלמת עשויה להקנות לעמית גמישות בבחירת מסלול ההשקעה המתאים לו ולצרכיו, לצד חיסכון בדמי ניהול והוצאות נלוות. אם הלקוח מעוניין בהגדלה או הקטנה של רמת הסיכון בהשקעה של החיסכון, הוא מנוע מלשנות את הרכב הנכסים בפוליסות אלו.

ליהנות מיתרונות קופת הגמל

קופות הגמל המסלוליות מהוות מכשיר נוח לניהול גמיש של הכסף, הן בשל התאמת מסלול ההשקעה של היתרה הצבורה לצרכים המשתנים של העמית לאורך זמן, והן בשל ניוד הצבירות בין המסלולים בתוך הקופה, הליך פשוט המתבצע בתוך פרק זמן קצר. בהנחת תשואה ריאלית של 4% ויותר, שיעור דמי הניהול בפוליסה עשוי לעלות על שיעורם הממוצע בקופת הגמל וכמו כן, בחלק מהפוליסות קיימות גם הוצאות נוספות.

כאשר קיים בפוליסה הלא פעילה ערך מסולק הגבוה מערך הפדיון, המשמעות היא שבפוליסה מגולם כיסוי למקרה פטירה בגובה ההפרש שבין ערכים אלה (מאחר שסכום החיסכון בפוליסה קיים בכל מקרה). בדרך כלל, סכום ההפרש אינו גבוה ביחס לערך הפדיון. ניתן להניח כי העלות למימון הכיסוי הביטוחי מבוססת על טבלת תעריפים שהיתה נהוגה במועד הפקת הפוליסה, כלומר תעריף גבוה משמעותית מהתעריף לרכישת אותו כיסוי היום.

לשאול את היועץ הפנסיוני

מובן שאם מדובר במבוטח שאינו בריא וסכום הביטוח משמעותי, סביר שלא יהיה נכון להעביר את היתרה לקופת גמל שבה לא קיים כיסוי ביטוחי, ורכישתו בנפרד עלולה להיתקל בקושי עקב בעיית חיתום.

חשוב להדגיש כי בתקנות הניוד נקבעו כמה סייגים להעברה, שאם אף אחד מהם לא מתקיים, חברת הביטוח לא רשאית להתנגד להעברת היתרה הצבורה, והיא מחויבת לבצע את ההעברה בלוחות הזמנים הקבועים בתקנות אלו, שאינם שונים מלוחות הזמנים להעברות בין קופות גמל שאינן קופות ביטוח.

כמו כן, חשוב להדגיש כי טופס ההעברה בין קופת הביטוח ההוני לקופת הגמל הלא משלמת לקצבה הוא טופס בנוסח אחיד שהוכתב על ידי משרד האוצר. טופס זה אינו שונה מטופס ההעברה בין קופות גמל לא משלמות לקצבה שאינן קופות ביטוח. בכל מקרה, מומלץ להיוועץ ביועץ פנסיוני לפני העברת הכספים.

הכותב הוא מנהל אגף הייעוץ בדיסקונט