אלקטרה נדל"ן עברה להפסד של 39 מיליון שקל ברבעון השני

חלקה של החברה בהפסדים שרשמו חברות כלולות – בסך של 24.7 מיליון שקל- והוצאות מימון כבדות בסך של 44 מיליון שקל העבירו את אלקטרה נדל"ן שבשליטת 57% אלקו החזקות של גרשון זלקינד להפסד של 39 מיליון שקל ברבעון החולף, וזאת לעומת רווח נקי של 6.9 מיליון שקל ברבעון מקביל אשתקד.

מהדו"חות הכספיים של אלקטרה נדל"ן שהתפרסמו אתמול עולה כי ההכנסות משכירות ומדמי ניהול הסתכמו ב-54 מיליון שקל, לעומת 48 מיליון שקל ברבעון מקביל אשתקד. גם ברבעון החולף, וזאת בדומה לרבעון המקביל אשתקד, נאלצה אלקטרה נדל"ן להתמודד עם הוצאות מימון (נטו) כבדות של 38 מיליון שקל. אולם ברבעון השני אשתקד רשמה אלקטרה נדל"ן רווח של 19.2 מיליון שקל בגין חלקה בחברות המוחזקות שלה, מה שסייע לה לסכם אז הרבעון ברווח נקי. ברבעון החולף ייצרה אלקטרה נדל"ן תזרים מזומנים שוטף בגובה של 13.8 מיליון שקל מפעילות שוטפת, לעומת תזרים שלילי של 3.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

בסוף הרבעון השני של 2012 הציגה אלקטרה נדל"ן עודף התחייבויות שוטפות על נכסים שוטפים (גירעון בהון החוזר) בגובה של 808 מיליון שקל, אך היא מציינת במקביל כי כנגד מרבית התחייבויותיה המופיעות כחלק מהגירעון בהון החוזר קיימים נכסים. אלקטרה נדל"ן כותבת שהפירעונות שלה בשנה הקרובה מסתכמים ב-314 מיליון שקל.

החברה צופה כי עד סוף 2012 יהיה לה תזרים מזומנים נטו בסך של 129 מיליון שקל, הנובע מתמורה בגין מימוש נכסים בארה"ב, ישראל, קנדה ושוויץ בהיקף של 433 מיליון שקל נוספים עד סוף שנת 2013, וזאת לאחר החזר ההלוואות שנטלה בגינם.

נכון לסוף מועד הדו"ח יש בידי החברה מסגרות אשראי בלתי מנוצלות בהיקף של 91 מליון שקל. עיון במאזן החברה מראה כי בסוף יוני 2012 שכבו בקופתה מזומנים ושווי מזומנים ופיקדונות לזמן קצר בהיקף של 126 מיליון שקל בלבד, וזאת לעומת203 מיליון שקל שהיו בקופתה בסוף הרבעון המקביל ב-2011.

נתונים נוספים שבולטים בדו"חותיה של אלקטרה נדל"ן מראים כי בשנה הקרובה היא תצטרך לפרוע התחייבויות בהיקף של 1.5 מיליארד שקל, מתוכם הלוואה בגובה של 155 מיליון שקל בגין מימון מגדל אלקטרה שעליה לפרוע בינואר 2013. לטווח הארוך, חייבת אלקטרה נדל"ן לבעלי איגרות החוב שלה כ-462 מליון שקל. יש לציין כי מרבית האשראי לזמן קצר של אלקטרה נדל"ן הוא מסוג נון ריקרוס ( ללא זכות חזרה). המשמעות היא שיש בידי החברה את האופציה להעביר למלווה את ההחזקה בנכס בגינו נטלה את ההלוואה.

אלקטרה נדל"ן, בשליטתו של גרשון זלקינד, פועלת בתחום הנדל"ן המניב בארץ ובחו"ול. לחברה 60 נכסים, מהם 49 מניבים, ו-11 בשלבי פיתוח ובנייה שונים. בנוסף, מחזיקה אלקטרה נדל"ן ב-9.9% מ-16 בתי מלון בבריטניה המנוהלת על ידי רשת הילטון. מדו"חותיה עולה כי שיעור התפוסה הממוצע בנכסיה מסתכם נכון לתאריך הדוח ב-92%.