דרהי ישלם 55 מיליון שקל ויבצע את הצעת הרכש ל-HOT

הדרך לביצוע הצעת הרכש של פטריק דרהי ב-HOTסלולה עתה לאחר שהסתיימה המחלוקת בין חברת HOT לבין נותני ההלוואה לחברה האם קול. ל"כלכליסט" נודע כי בפשרה שהושגה הערב (ב') נקבע כי קול תשלם לנותני ההלוואה פיצוי של 55 מיליון שקל על הסכמתם לביצוע המהלך. דבר המחלוקת עם המוסדיים נחשף ב"כלכליסט" בחודש שעבר.

הגופים המוסדיים העניקו את ההלוואה לקול, ונקטו בגישה אקטיביסטית במהלך הזה. ההסכמות הושגו בפגישה שבה נכחו מובילי המו"מ מטעם המוסדיים, ובראשם המחזיקים הגדולים: לימור דנש ממגדל, רועי יקיר מכלל ביטוח ודורון קלאוזנר ממרכז ההלוואה - בנק מזרחי טפחות. את קול ייצגו דקסטר גואי, נציגו של דרהי, ויריב פילוסוף, מנכ"ל גיזה-זינגר-אבן שליווה את המהלך מטעם קול.

דרהי הגיש הצעת רכש לבעלי המניות של HOT במחיר של 38 שקל למניה, כדי למחוק אותה מהמסחר. המהלך נתקל בהתנגדות של נותני הלוואה בסך 900 מיליון שקל לקול.

בנובמבר 2011 העניקו הגופים המוסדיים בהנפקת אג"ח פרטית של 900 מיליון שקל בהלוואה לקול ותמורתה שיעבדה קול את מלוא מניותיה בחברה (65%).

בהנפקה זו השתתפו בין השאר מגדל (235 מיליון שקל), כלל ביטוח (210 מיליון שקל), אקסלנס (100 מיליון שקל), הפניקס (80 מיליון שקל), גולדמן Zאקס (75 מיליון שקל), בנק מזרחי טפחות (70 מיליון שקל), אלטשולר שחם (50 מיליון שקל) ומיטב (30 מיליון שקל). האג"ח שהונפקו הן בעלות מח"מ (משך חיים ממוצע) של ארבע-חמש שנים, הן נושאות ריבית שנתית צמודת מדד של 7.4%, ועומדות לפירעון עד ל-2018.

במסגרת הצעת הרכש החליט דרהי לפרוע את ההלוואה למוסדיים. אלה טענו שהצעת הרכש מהווה סוג של פירעון מוקדם והפרת הסכם מצד קול, והגישו תביעה על כך לבית המשפט. קול טענה שמדובר בפעולה לגיטימית, ובמקרה הטוב ניתן להעמיד את ההלוואה לפרעון מיידי ללא קנס.

בית המשפט הורה לצדדים לנסות להגיע לפשרה וזו הושגה כאמור הערב.