זראסאי הרחיבה את גיוס החוב ב־58 מיליון שקל

זראסאי, חברת הנדל"ן האמריקאית, הודיעה אתמול כי הגדילה את היקף הגיוס בכ־58 מיליון שקל וגייסה בסך הכל 400 מיליון שקל. איגרות החוב החדשות של החברה, שכבר החלו להיסחר, הונפקו בריבית של 4.95%. על האיגרות החדשות שהונפקו כהרחבה נתנה החברה דיסקאונט על מחיר השוק של 0.6%.  

בהנפקה של זראסאי השתתפו גופים מוסדיים רבים. בית ההשקעות מגדל רכש אג"ח בכ־20 מיליון שקל ואילו קבוצת כלל רכשה אג"ח ב־36 מיליון שקל. מור בית השקעות רכש אג"ח ב־18 מיליון שקל, ואילו אקסלנס, שקשור לחתמים בהנפקה, רכש אג"ח בשווי 38 מיליון שקל. אי.די.בי, עוד גוף הקשור להנפקה, רכש אג"ח בשווי 24 מיליון שקל. בין המשקיעים המוסדיים הנוספים ניתן למצוא את מיטב ותמיר פישמן.

מעיון בתשקיף שפורסם לפני ההנפקה עולה כי החברה האמריקאית, המנוהלת על ידי ג'ואל וינר, גרפה רווחים גבוהים דווקא משיערוכי נדל"ן ולא מפעילות שוטפת. את תשעת החודשים הראשונים של שנת 2012 סיימה החברה עם הכנסות של 45.7 מיליון דולר ורווח נקי לפני מס של 22.2 מיליון דולר, כשעל רווח זה התווסף רווח מעליית ערך הנדל"ן להשקעה בהיקף של 48.3 מיליון דולר.

 

בסך הכל רשמה החברה רווח נקי של 60.8 מיליון דולר. למעשה, 2012 היתה עד כה שנה חריגה לרעה בשיערוכי הנדל"ן של החברה, כיוון שב־2011 הניבו שערוכי הנדל"ן רווח של 111.8 מיליון דולר, והרווח הנקי ללא השערוכים הסתכם ב־28.6 מיליון דולר.