חבס קונה עוד זמן: קיבלה דחייה לפירעון הלוואה של 2.5 מיליון יורו

חברת חבס הודיעה היום (ג') על קבלת דחייה של חודש למועד פירעון הלוואה של 2.5 מיליון יורו שקיבלה ממאיר נדל"ן בפברואר השנה.

ההלוואה הזו ניתנה מקבוצת מאיר, המחזיקה 24% בחברה הבת חבס סטאר האירופאית, על מנת שחבס לא תפר התניות פיננסיות על אשראי שקיבלה מגורם מממן באירופה לשם רכישת מניות החברה נכדה NSI.

הלוואה נוספת שקיבלה חבס מקבוצת מאיר ולמטרה דומה, שבשליטת יעקב שחר וישראל קז, בחודש שעבר, בהיקף של 1.3 מיליון יורו. כחלק מההתניות הפיננסיות היה על חבס לשמור על יחס מסוים בין ערך מניית NSI (המשועבדת כבטוחה) להלוואה שנלקחה (שיתרתה כ-55 מיליון יורו).

אולם, לנוכח הירידות החדות בשער המניה הנסחרת בבורסת היורונקסט, הופרה התניה זו. חבס נדרשה על ידי הבנק להגדיל את הבטחונות הנזילים שעליה להעמיד לרשותו תוך פרק זמן קצר מאוד, וקבוצת מאיר נחלצה לעזרתה.

ההלוואה הבנקאית ניטלה על ידי חברה בת אחרת של קבוצת חבס - חבס טוליפ, ופירעונה המלא נקבע לאוקטובר 2016. עד עתה חבס נדרשה לשעבד יתרת מזומנים בסכום של 11.2 מיליון יורו לטובת הקונסורציום הבנקאי בעקבות ירידה בשווי השוק של NSI.

לפני כשבועיים, הצליחה קבוצת חבס לרכוש זמן נוסף גם בגזרה זו, מול הבנקים המממנים, כשקיבלה מהם מכתב ויתור לפיו יהיה שינוי זמני גם בתנאי ההלוואה הזו. בכך למעשה, מעניקים הבנקים לחבס תקופת ריפוי, במהלכה תנסה החברה להגיע להסדר עם מחזיקי האג"ח. מדובר בגופים שמימנו את השקעתה של קבוצת חבס במניות קרן הריט ההולנדית NSI, בה מחזיקה חבס בעקיפין בשיעור של 74% באמצעות החברה בת חבס טוליפ.

בכתב הוויתור מסכימים הבנקים כי במהלך התקופה הנדונה יחס ה-LTV בין ההלוואה לשווי הבטוחות לא יעלה על 55%, (במקום 50% ), וכי שהחברה מתחייבת כי במהלך תקופת הריפוי, ימשיך להתנהל משא ומתן בין החברה לבין מחזיקי אגרות החוב שלה, שבפועל כבר החל.

מתחילת השנה צנחה מניית חבס ב-78%, ומניית חברה הבת NSI ב-15% - וב-45% בשנה האחרונה. נכון להיום מסתכם שווי השוק של אחזקותיה של חבס ב-NSI בכ-69 מיליון יורו, פער של כ-100 מיליון יורו לעומת מה השווי הכתוב בספרים.

מדוחותיה של NSI שפורסמו לפני כשלושה שבועות עולה כי שיעור התפוסה הכולל בנכסיה מסתכם ב-81.1%, כאשר בשוק המשרדים בהולנד שיעור התפוסה נמוך הרבה יותר- 71.3%, וזו בעצם הבעיה העיקרית ממנה סובלת החברה.

את 2012 סיכמה הקרן ההולנדית בהפסד אדיר של 99 מיליון יורו, וככל שערך המניה ממשיך לצנוח, על קבוצת חבס לשעבד עוד מזומנים על מנת לעמוד באשראי שקיבלה מהבנקים בהולנד על מנת לממן את אחזקותיה הנוכחיות בחברה נכדה.