חדשות מהקרנות: השלכות המיזוג

החוסכים בדש צמוד מדד ישלמו יותר

המיזוג בין בתי ההשקעות דש ומיטב עולה יותר למשקיעים בקרנות הנאמנות. מיטב קרנות נאמנות תמזג ב־2 במאי את מיטב מדדית ללא מניות (5114012), שמנהלת נכסים בהיקף של 58 מיליון שקל, ודש צמוד מדד ללא מניות (5104104) הגדולה יותר, שמנהלת נכסים בהיקף של 290 מיליון שקל, אל תוך הקרן דש מדדית (5114442 ). דמי הניהול בקרן הקולטת יהיו 1.25% לעומת דמי ניהול של 1.52% במיטב מדדית ודמי ניהול של 0.95% בקרן דש צמוד מדד, דבר שייקר את דמי הניהול עבור עמיתי קרן זו ב־0.3%. מיזוג נוסף ייערך בין מיטב שקלית 8-4 שנים קרן נאמנות (5102066) ומיטב בונד שקלי קרן נאמנות (5111323) שימוזגו שתיהן ב־8 במאי אל תוך קרן דש ממשלתי שקלית מייעצת (5114780). דמי הניהול בקרן הקולטת יהיו 1.03% בהשוואה לדמי ניהול של 1.27% ו־0.97%, בהתאמה, בקרנות הנקלטות. 

פסגות משנה אסטרטגיה

פסגות קרנות נאמנות שינתה את שמה של הקרן פסגות מניות אקס ת"א־25, לפסגות ת"א MID CAP (5116892) שתתמקד במניות השורה השנייה (בשווי שוק של בין 150 מיליון שקל ל־5 מיליארד שקל). קרן זו הניבה תשואה של 14% מתחילת השנה (מקום ראשון בתשואה מכל קרנות מניות כללי) ושל 25% מאז הקמתה באפריל 2012. הקרן מנהלת 31 מיליון שקל וגובה דמי ניהול 1.5% (הנמוכים בקטגוריה). בשבוע שעבר השיקה פסגות שלוש קרנות שמשקיעות בכלים פיננסיים כדוגמת תעודות סל, ETF, חוזים ונגזרים - קרן מדדי אג"ח טהורה (5117981) בדמי ניהול 0.65%, קרן מדדי מניות חו"ל (5117973) בדמי ניהול 1.9%, קרן 80/20 להשקעה במדדי אג"ח ומניות בישראל ובעולם ופסגות תיק מדדים 20/80 בדמי ניהול של 0.7%, אשר תאופיין בפיזור רחב. לדברי ירון דייגי, מנכ"ל פסגות קרנות נאמנות, הקרנות הללו מתמקדות בהקצאת נכסים (Asset Allocation) ולא בבחירה סלקטיבית של ני"ע.

ירון דייגי

הראל מפחיתה את דמי ההוספה

הראל פיא נכסים סולידיים (5111992) מורידה את שיעור דמי ההוספה מ־3% ל־0%. הראל פיא ציינה בהודעתה מתחילת השבוע שעבר כי דמי הוספה אלו יהיו בתוקף החל מ־21 באפריל ולתקופה בלתי מוגבלת. הקרן מנהלת 95 מיליון שקל והניבה תשואה ממוצעת של 7.1% בשנה האחרונה בהשוואה לתשואה ממוצעת של 6% בקרנות אג"ח בארץ מדינה כללי.

הטקטיקה של מנורה

מנורה מבטחים קרנות נאמנות השיקה את קרן הנאמנות תל בונד תשואות טקטיקה חכמה שגובה דמי ניהול של 0.45%. המדד שהושק במרץ 2013 מאפשר למשקיעים להיחשף לסל של 63 אג"ח בדירוגי השקעה של -BBB עד -A. לדברי זיו שמש, מנכ"ל מנורה מבטחים קרנות נאמנות, "באמצעות זיהוי מוקדם של אג"ח המיועדות לצאת מהמדד, ומנגד איתור אג"ח אחרות שאמורות להיכנס למדד, ניתן להשיג תשואה עודפת על פני השקעה פסיבית במדד".

הבהרה: מגדל שוקי הון ביצעה את מלוא ההפחתה הנדרשת בדמי הניהול בקרנות הנאמנות, בהתאם לרפורמה של רשות ניירות ערך בעמלות ההפצה, ולא כפי שפורסם הבוקר במדור "חדשות מהקרנות". מגדל שוקי הון מציינת כי "לנוכח הקפדתה לנהוג בהגינות עם לקוחותיה היא אף הפחיתה מיוזמתה את דמי הניהול בקרנות נאמנות שבהן לא אמורה הייתה להיות הפחתה. בכך היטיבה עם מחזיקי היחידות אף מעבר לרפורמה".