מעלות: אי.די.בי פתוח תגיע לכשל פירעון כללי בטווח המיידי

לאחר שבית המשפט המחוזי בתל אביב הורה ב-9 ביוני על עצירת התשלומים לנושיה של אי.די.בי פתוח עד ל-31 באוגוסט, ולאחר שלא שולם החוב למחזיקי האג"ח בעקבות החלטה זו, סוכנות הדירוג מעלות הורידה היום (ב') את הדירוג של אי.די.בי פתוח לחדלות פירעון - D - מרמה של CC. מעלות הורידה גם כן את הדירוג של החברה האם אי.די.בי אחזקות לחדלות פירעון לאחר שדירקטוריון קבוצת האחזקות החליט שלא לבצע תשלומים שוטפים לנושיה עד הודעה חדשה.

מעלות צופה כי מלבד מחזיקי האג"ח של אי.די.בי פתוח מהסדרות ז' ו-ח' שלא קיבלו התשלום ב-10 ביוני, גם יתר הסדרות לא יקבלו את התשלום הצפוי שכן הכסף הופקד בנאמנות ולפיכך הורידה סוכנות הדירוג את הדירוג של החברה הבת מקבוצת אי.די.בי אחזקות.

נוחי דנקנר | צילום: אוראל כהן

עצירת התשלומים נובעת ממספר גורמים בהם החלטת בית המשפט, הערת 'עסק חי' שהוצמד לדוחותיה של אי.די.בי פתוח וממצוקת הנזילות הצפויה ב-2014. בתוך כך, מעלות צופה כי אי.די.בי תגיע לכשל פירעון כללי בטוח המיידי.

לפי מעלות, הוראת בית המשפט הינה למעשה הגנה שהחברה מקבלת מפני הנושים שלה על מנת לאפשר "שקט תעשייתי" בעוד החברה מנסה לשפר נזילות על ידי מימוש נכסים.

לפי החלטת השופט איתן אורנשטיין מה-9 ביוני, "יש לקבוע כושר פירעון לאי.די.בי פתוח לא רק בשווי נכסים אלא גם יכולתה לעמוד בהתחייבויתיה עד מחצית 2014. אם לא יובטח תזרים באמצעות מימוש נכסים אי.די.בי לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה. אי.די.בי חייבת לממש מחצית מכלל ביטוח". אורנשטיין החליט לאפשר לאי.די.בי למצות את מאמציה למימוש נכסים ובראשם כלל ביטוח וקצב פרק זמן של חודשיים, עד ה-22.8 למכירה.