"להגדיל חשיפה לאג"ח הקונצרניות בחו"ל"

האפיק החזק >> אופיר הראל, מנהל תחום האג"ח בהראל פיננסים, מסביר כי השקליות במח"מ ארוך עלו בכ־1%, בעקבות ירידת התשואות החדה בארה"ב לרמה של 2.64%. "החיפוש אחר תשואות גרם לעליות מתחילת השנה באג"ח הקונצרניות, בעיקר בדירוגים הנמוכים".

האפיק שאכזב >> "מדדי מניות חו"ל התממשו והניבו תשואות חסר לעומת המדד המקומי. מדד־ת"א 100 ירד ב־0.7%, כאשר בארה"ב ואירופה נרשמו ירידות של 2%–3% וירידות חדות של כ־8% ביפן. הירידות נבעו מכמה גורמים, ביניהם דו"ח תעסוקה מאכזב בארה"ב וחששות מהאטה בצמיחה בסין".

ציפייה קדימה >> "בתיק המניות מומלץ לפזר כ־30% בחו"ל, תוך התמקדות בשוק האמריקאי. ברכיב האג"ח מומלצת חלוקה שווה בין האפיק הצמוד לשקלי, תוך שמירה על מח"מ בינוני באפיק הממשלתי והקטנת הסיכון באג"ח הקונצרניות. אנחנו מגדילים חשיפה לאג"ח קונצרניות בחו"ל, שם ניתן לקבל תשואה מעניינת עם נזילות גבוהה באג"ח בקבוצת BBB".