תע"א: נציג תזרים שלילי ברבעון השני בגלל משרד הביטחון

התעשייה האווירית דיווחה הבוקר (א') כי היא מנהלת מו"מ מתקדם לפיתוח ומכירת מערכת ללקוח זר בהיקף ענק של 1.2 מיליארד דולר (על פני 5 שנים) – אך באותה נשימה דיווחה כי תוצאות הרבעון השני שלה צפויות להראות קיפאון.

החברה דיווחה כי היא מעריכה שתוצאות הרבעון השני שלה יהיו דומות לתוצאות הרבעון הראשון, וכי בדומה לרבעון הראשון, גם בשני היא צפויה להציג תזרים שלילי, מפעילות שוטפת. הסיבה לכך היא משרד הביטחון הישראלי, שלטענת החברה "מחודש אפריל 2014, על רקע הקיצוץ בתקציב הביטחון, מעכב משרד הביטחון תשלום חובותיו לתעשיות הביטחוניות, ובכלל זאת את תשלום חובותיו כלקוח החברה. יצוין כי החברה לא נתנה הסכמתה לעיכוב כאמור והיא אף מעכבת למשרד הביטחון תשלומים שונים".

חובות משרד הביטחון לחברה עמדו ב-30 ביוני על 249 מיליון דולר, לעומת 175 מיליון דולר נכון לסוף הרבעון הראשון. היות ומדובר בכל זאת במשרד הביטחון – בתעשייה האווירית לא חוששים מכך שהחוב יהפוך חלילה לחוב אבוד, ומציינים כי "החברה איננה צופה סיכון בגביית החובות".

עם זאת, ה"ייבוש" של משרד הביטחון פוגע בינתיים בתזרימי המזומנים ויתרות המזומנים של תעשייה אווירית. יתרת המזומנים של החברה עמדה על 1.35 מיליארד דולר בסוף הרבעון השני, לעומת 1.7 מיליארד דולר בסוף הרבעון הראשון. על הפער הזה אחראים כוחות הביטחון שלנו, לצד תשלום אג"ח של 150 מיליון דולר שבוצע בין התקופות.