בן אשכנזי רוצה לגייס 200 מיליון דולר בת"א

למרות הרעידות בשווקים, גל גיוסי האג"ח בבורסת תל אביב של חברות הנדל"ן מארה"ב בכלל ומניו יורק בפרט, נמשך כסדרו. ל"כלכליסט" נודע כי חברת Ashkenazy Acquisition מנהלת מגעים לגיוס של 150–200 מיליון דולר בבורסה בתל אביב בהנפקת אג"ח. 

בראש החברה עומד הבעלים בן אשכנזי שמחזיק ב־10% ממניות קבוצת הכדורסל של מכבי תל אביב, אלופת אירופה. אשכנזי (45) נפגש בימים האחרונים עם מנהלי חברות חיתום ישראליות, בהן פועלים אי.בי.אי וכלל חיתום, במטרה לקדם את הגיוס.

אשכנזי נולד בישראל ובגיל 10 עבר עם הוריו לארה"ב ומתגורר עם רעייתו ושלושת ילדיהם במנהטן. הוא מיזמי הנדל"ן הבולטים במנהטן, החברה שבבעלותו שמתמחה בנדל"ן למשרדים, קמעונאות (מרכזים מסחריים) ומגורים מחזיקה ב־100 נכסים בערים שונות בארה"ב ובקנדה בשווי מוערך של 7 מיליארד דולר. החברה שלו רכשה החודש את מלון מריוט איסט סייד במנהטן שבו 655 חדרים ב־290 מיליון דולר.

בורסת ת"א | צילום: בלומברג

לפני יותר משנה גייסו שתי חברות אמריקאיות ראשונות, דה לסר וזראסאי, כחצי מיליארד שקל. אך במאי האחרון החל גל של גיוסי אג"ח של חברות נדל"ן אמריקאיות. את יריית הפתיחה נתנה אקסטל של גארי ברנט שגייסה 945 מיליון שקל בהנפקה בתל אביב. זו היתה ההנפקה הגדולה ביותר עד היום, וגררה בעקבותיה ביקורת קשה על ההשקעה של הגופים המוסדיים הישראליים באג"ח של חברות אמריקאיות שמשתמשות בכספי הגיוס כהון עצמי להשקעות. מה שמביא את חברות הנדל"ן האמריקאיות לגייס בארץ הן הריביות הנמוכות בהנפקה ולצדן מבנה שוק שמאפשר לחברות נדל"ן שאינן מסוג קרנות ריט לגייס סכומים קטנים באג"ח.

מאז אקסטל ועד היום הנפיקו חמש חברות אמריקאיות בסך הכל, וגם הן סובלות מהמפולת בשוק האג"ח הקונצרניות הישראלי. החברה הטרייה ביותר לגייס היא אולייר, והיא גם הנפגעת העיקרית. האג"ח של אולייר שנפלה אתמול בשיעור חד של 4.75%, נסחרת כיום בתשואה לפדיון מדאיגה של 8.17%. אולייר הונפקה בתל אביב רק לפני שבוע וחצי בריבית של 5.85%, הנמוכה ביותר מקרב החברות האמריקאיות שהנפיקו השנה אג"ח בתל אביב, וזו אחת הסיבות העיקריות לירידה החדה באג"ח.

אולייר, חברת הנדל"ן המניב של היהודי אמריקאי יואל גולדמן, גייסה בתחילת החודש 400 מיליון שקל — פי 1.6 ממה שהתכוונה לגייס. החברה עוסקת בהשכרה של בניינים ברבעים ברוקלין, וויליאמסבורג ובושוויק שבניו יורק שנחשבים לרבעים יציבים. ההון העצמי שלה עומד על 228 מיליון דולר עם נכסים בהיקף של 450 מיליון דולר.

לייטסטון שגייסה סכום דומה מצויה בבעלות היהודי דיוויד ליכטנשטיין ומחזיקה בשתי קרנות ריט ו־300 נכסים ברחבי ארה"ב. האג"ח של לייטסטון נפגעה גם היא מהמפולת והשילה אתמול 1.83% מערכה לתשואה לפדיון נוכחית של 6.87%.

חברות נוספות שגייסו הן ספנסר שהאג"ח שלה ירדו אתמול ב־2.36% לתשואה לפדיון של 7.19% וברוקלנד אפריל, מיזם נדל"ן משותף של אפריל השקעות, שבבעלות דדי גולדברגר ואייל יגב, וחברת ברוקלנד, שבבעלות בועז גלעד ואסף פיטוסי. אג"ח ברוקלנד רשמו אתמול ירידה של 3.77%, והן נסחרות כיום בתשואה לפדיון דו־ספרתית של 10.67%. ברוקלנד השלימה ירידה של 9.2% מאז ההנפקה בחודש יוני האחרון. אג"ח אקסטל נפלו אתמול בשיעור של 3.88% לתשואה לפדיון של 7.18%.